Real-Estate investere: Investering i REITs

Real-estate kan gi investorene en høy avkastning og lav risiko investering kombinasjon for større totalavkastningspotensialet til en diversifisert langsiktig portefølje.

For de fleste er å investere i fast eiendom begynner og slutter med kjøp av et hjem og noen utsikter til å investere i kontorbygninger, hoteller og kjøpesentre synes nesten umulig. Men disse investeringene er mer oppnåelig enn du kanskje tror, ​​takket være eiendomsfond (REITs).

En REITs eneste formål er å investere i grupper på profesjonelt forvaltede egenskaper som kontorbygg, leilighetskomplekser, medisinske komplekser, industribygg, og så videre. REIT prestasjoner har variert gjennom årene, men den totale årlige avkastning for de siste 10 årene har vært 10,5%.

REITs handle som nær-end fond. Det er et fast antall utestående aksjer, og de tilbyr disse aksjene via en pris per aksje modell lik lukke-end fond. Men i motsetning til nær-end fond, REITs måle ytelse under forskjellige beregninger. Snarere enn å måle resultater av verdijustert egenkapital, REITs bruker et verktøy kalt midler fra driften. Fond fra driften er definert som netto inntekt pluss avskrivninger og amortisering, eksklusive gevinster eller tap fra gjeld restrukturering og salg av eiendommer. En REITs vekst benchmark er et biprodukt av midler til drift vekst.

Klage på REITs

REITs tilbyr en rekke fordeler til investorer, inkludert:

Diversifisering - Investorer slå til REITs og deres gode utbytte betale potensial for spredning mot fremtidige markedet nedgangstider fordi REITs er ukorrelert med aksjemarkedene
Innebygd ledelse – Hver REIT og sine eiendomsinvesteringer er overvåket med sin egen ledergruppe, sparer investorer enorm tid fra forske hver eiendom ledergruppe
Skattefordeler – REITs ikke betaler føderal bedrifts inntektsskatt og er pålagt ved lov å distribuere minst 90% av deres årlige skattepliktig inntekt som utbytte, eliminere dobbeltbeskatning av inntekt. Investorene kan også ha en del av REIT utbytteinntekter bli behandlet som en avkastning på kapitalen
Inflasjon beskyttelse — Siden utleiere er tilbøyelig til å heve leier raskere når inflasjonen tar seg opp, egenkapital REITs – som får mesteparten av sine inntekter fra husleie – kan være en inflasjon hekk.
Veiing ut noen risiko

Akkurat som alle investeringer, REITs bærer med seg spesifikke risikoer som du bør vurdere og diskutere med Isakov planleggingsgruppe finansiell rådgiver før du legger dem til din portefølje. Fremfor alt er mangelen på industri diversifisering fordi alle REIT investeringer omfatter bare eiendomsinvesteringer. Noen REITs kan være enda mindre diversifisert når de velger å spesialisere seg i bestemte eiendom utviklingen som medisinske bygninger eller golfbaner. På grunn av deres fokus, bør en REIT investering brukes som en del av en diversifisert portefølje for å gi større diversifisering.

Du bør også være klar over at REITs er gjenstand for endringer i verdien av de underliggende porteføljer, og prisene kan variere med endringer i sine faste eiendom.

REITs er også rentefølsomme – spesielt boliglån REITs. Hvis prisene og lånekostnadene øker, kan byggeprosjekter med marginal finansiering henlegges, potensielt presset prisene ned over REIT bransjen.

Det er noen unike faktorer å vurdere når du velger en REIT

Yield og gjeld – Internett-avkastning er fristende, men REIT avkastning over visse nivåer kan bety at det ikke er nok å bli reinvestert for oppkjøp, noe som kan påvirke langsiktig vekst. For mye gjeld eller innflytelse kan også påvirke utsiktene for vekst. Din Isakov planleggingsgruppe finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å definere hva en høy REIT avkastning og høy gjeldsbelastning kan være i et gitt marked scenario.

Ledelse potensial – Ledelsen bør ha en betydelig personlig innsats i REIT, som skal være oppført i den siste proxy uttalelse. Hvis REIT er nytt, se prospektet for ledelsens track record (hvis noen) i lignende foretak. For innsikt i ledelsens effektivitet på å kutte kostnader og øke leier og belegg, se samme plass inntektsvekst i årsrapporten økonomiske analyse.

Den demografiske utviklingen – I tilfelle av leiligheten REITs, for eksempel, spør om områdets retning av ledighet og leiepriser, mengden av ny leilighet konstruksjon, og kostnader i hjemmet eierskap. Jo høyere kostnadene for hjem eierskap, kanskje den mer attraktiv en leilighet REIT være.

Kanskje investere i et REIT aksjefond er en måte å håndtere risiko eller eiendomsmegling investere, og til overs investorer fra å investere tid til å forske på alle veier som bør nøye vurderes når du investerer i en diversifisert eiendomsportefølje på deres egen. En eiendomsmegler aksjefond kan investere i flere forskjellige egenskaper på tvers av ulike sektorer i eiendomsbransjen i flere forskjellige geografiske regioner, noe som gir deg diversifisering og en måte å håndtere risiko.

Din REIT Investment

Real-estate kan gi investorene en høy avkastning og lav risiko investering kombinasjon for større totalavkastningspotensialet til en diversifisert langsiktig portefølje. Snakk med din Isakov planleggingsgruppe finansiell rådgiver om hvilke REITs kan hjelpe deg å nå dine finansielle mål og måter å innlemme en REIT investering i din portefølje
.