Åpenhet I Hedge Fund Investing er kritisk for Investors

På grunn av noen nylige høyprofilerte svindel saker innenfor hedgefondindustrien, mange investorer søker større åpenhet fra sine forvaltere. Mens mange ledere beskytte sine proprietære trading programmer, er det en sikker brann måte å løse dette problemet.

Fonds innløsninger er ikke noe nytt. Hver resesjon eller bear marked ser investorer ufattelig sine fondsinvesteringer og flytting til aktivaklasser som gir en større grad av sikkerhet. For de fleste er dette regjeringen Treasury Bill også kalt T-Bill.

Mens grunner for innløsning er like varierte som investerings valg selv, ser det ut til at enkelte investorer er usikre på sin forståelse av hva pengene deres har Det er investert i. Mens verdipapirfond markedsføres overfor investor med en lavere kunnskap om investeringsprodukter, har hedgefond alltid vært investeringsvalg for mer kunnskapsrike investorer eller "Akkreditert Investor". Men nå ser det ut selv denne gruppen kaller for behovet for større forståelse fra sine forvaltere.

Kampen om avkastning som utkonkurrerer indeksen har resultert i mange porteføljeforvaltere nekter å avsløre sin trading program for frykt andre vil kopiere deres handel stil. Det sies av mange ledere at det er denne evnen til å observere unike egenskaper i markedet som skiller deres midler resultatene fra de typiske avkastningen som genereres av bunn kvartil resultater fond og fondsforvaltere. Den uregulerte hedgefond industrien har selvfølgelig foreviget denne myten ved å stole akkreditert Investor med en over gjennomsnittet kunnskap om markedet og hans evne til å velge riktig investering for sin portefølje. Det synes Akkreditert Investorer ikke alltid besitter større kunnskap enn sine mer un-sofistikerte aksjefond brødre.

Så det bærer spørsmålet om hvordan å få denne åpenhet til tilfredsstillelse av å investere offentlige? Og svaret er Managed Account.

Administrerte Kontoer er rett og slett individuelle kontoer åpnet i navnet til investor. Disse kontoene er ikke slått sammen, men de er likt strukturert og administreres av hedgefondet Porteføljeforvalter i samme stil som den samlede fondet. Den kritiske forskjellen er investorene muligheten til å se hver handel transaksjon utført i betraktning av fondsforvalter.

Populariteten av de samlede investeringsstrukturen er at investorer ikke trenger å sette inn store pengesummer for å benytte tjenestene av en profesjonell porteføljeforvalter. Mest suksessrike profesjonelle porteføljeforvaltere ikke godta regnskapet mindre enn US $ 10 millioner dollar.

hedgefond og aksjefond vunnet popularitet ved å la mindre pengesummer skal være felles med andre innskudd fra mange andre investorer. Så mens du kan nå delta i et hedgefond investering for $ 100.000 og et aksjefond for $ 50., Kan en administrert konto krever et minimum investering i overkant av $ 1 million. Ikke så bra for alle.

Men kan anta at du kan overbevise din hedgefondforvalter å godta $ 100,000 hvilken fordel du får.

1. investeringskonto er faktisk i ditt navn, og ikke i fond navn,
2. kontoen er adskilt fra alle andre handelskontoer;
3. i stedet for å vente på den månedlige eller kvartalsregnskap, kan du se aktiviteten i kontoen din på en daglig basis i sanntid,
fire. kontantinnskudd eller uttak kan forenkles,
5. har du en samlet økning på kontoen åpenhet; og Selge 6. du ikke lenger kan kreve at du ikke visste hva som foregikk i kontoen din. (oops, det er en fordel?).

Det er også noen ulemper. Eller sagt på en annen måte, gir den samlede investeringsstrukturen noen klare fordeler som opprinnelig gjorde dem populære siden den første hedgefondet ble opprettet i 1949. Disse midlene må ikke forveksles med investerings kontoen administreres av aksjemegler. Den profesjonelle Portfolio Manager vil fortsette å utøve helhetlig handels autonomi og ønsker ikke ditt råd om hvordan å administrere midlene i kontoen din

Fordeler for gjenværende i et hedgefond eller aksjefond:.
1. investorer kan få tjenestene til en profesjonell forvalter med mindre pengesummer,
2. forvaltningskostnadene er billigere siden det er mer økonomisk å håndtere en stor konto i stedet for mange mindre kontoer;
3. du betaler en flat forvaltningshonorar, ingen provisjon; og best av alt
4. du har fortsatt noen å skylde på hvis ting går galt.

Det er anslått at hedgefondindustrien klarte $ 2.7 billion dollar innen utgangen av 2008. aksjefond industrien forvalter $ 19 billion investering dollar. Så det er ingen tvil om populariteten til industrien siden det første fondet i 1949.

Hvis åpenhet er et problem for deg, må du ta en lang, hard titt og vurdere fordeler og ulemper med omhu. Ta deg tid til å snakke med din fondsforvalter om en administrert konto, det bare kan være et alternativ du har vært på jakt etter
.