The Battle of The IRA's

Enten du skal sette noen av dine pensjonisttilværelse besparelser i en tradisjonell individuell avgang konto (IRA), eller en Roth individuelle avgang konto (Roth IRA), kan anses som den åttende Wonder of the World. Reglene, akkurat som de fleste aspekter av investeringen verden, er veldig forvirrende. Men de er den enkleste av alle pensjonisttilværelse kontoer tilgjengelig for arbeidstakere og selvstendig næringsdrivende.

Først av alt, må du ha en lønnsinntekt fra noen form for sysselsetting for å være kvalifisert til å bidra med penger til en av disse IRA &'; s. Passiv inntekt, for eksempel leieinntekter eller utbytteinntekter, ikke kvalifiserer. For det andre må du tjene minst like mye som du bidrar til grensene tillatt av skattemyndighetene. Disse grensene for 2008 er $ 5000 for personer under 50 år, og $ 6000 for personer 50 år og eldre. Bidrag må gjøres av den skatt innlevering datoen som er 15. april i året etter inneværende skatteår

Du kan få nye bidrag til en tradisjonell IRA opp til året før snu alder 70 ½ , (På grunn av det faktum at du må begynne å ta obligatoriske uttak i den alderen), med ingen inntekt begrensninger. Det er ingen aldersbegrensning for å bidra til en Roth IRA så lenge du har kvalifiserte inntjening, men det er en inntekt begrensning. Din justert brutto inntekt må ikke overstige $ 116 000 hvis du er singel og $ 169 000 hvis du er gift innlevering fellesskap. Det er ingen obligatoriske uttakskrav til en Roth IRA.

I noen tilfeller kan en tradisjonell IRA være fradragsberettiget på din nåværende angivelsen. Dette deductibility er underlagt visse inntekter begrensninger, og hvorvidt den ansatte er allerede en deltaker i en annen arbeidsgiver-sponset pensjonisttilværelse. Bidrag til en Roth IRA er laget med etter skatt penger og er ikke fradragsberettiget.

Å ta penger ut av en tradisjonell IRA beskattes annerledes enn å ta penger ut av en Roth IRA. Utdelinger fra en tradisjonell IRA etter alder 59 ½ ;, som tidligere var fradragsberettiget, beskattes som alminnelig inntekt til IRA eieren på dagens skattesats, eller i tilfelle av død, deres begunstigede skattesats. Utdelinger fra en Roth IRA etter alder 59 ½ som har blitt holdt i minst 5 år, er skattefritt til IRA eieren, så vel som hans /hennes begunstigede.

Her er der slaget begynner. Dette innebærer at forskjellen mellom verdien av å ta et fradrag nå på din nåværende selvangivelsen, eller å kunne ta taxfree distribusjoner når du pensjonere. Siden det er mange variabler i å gjøre den beslutningen, som for eksempel antall opptjeningsår, veksten av den underliggende investering, størrelsen på bidragsyteren &'; s eiendom, og om du tror du vil være i en lavere eller høyere skatt braketten ved pensjonsalder, vil svaret være forskjellig for ulike situasjoner. Imidlertid er min generelle oppfatning at en gjeldende skatteåret fradrag på $ 5-6,000 til en person i en 28% skatt bracket kan lagre dem ca $ 1,400- $ 1680 på deres nåværende angivelsen. Jeg anser dette en midlertidig “ fikse &"; derimot. Det er midlertidig fordi du vil til slutt må betale skatt på det beløpet du trukket i løpet av årene, samt inntjening, når du begynner å ta uttak. Hvis du trenger å ta en stor tilbaketrekning i et gitt år, kan du presse deg inn i en høyere skatt braketten.

betale skatt som pengene blir tjent, og deretter bidra til en Roth IRA som vokser tax-free, kan være mer verdifullt i det lange løp, spesielt hvis du har mange års bidrag sammensatte for en lang periode. For eksempel kan 20 år med $ 6000 bidrag tjene en fast 8% avkastning forverret årlig, vokse til over $ 296,000 (dobbelt at dersom to ektefeller bidrar $ 6000 hver) som kan tas ut uten skatten hva-slik-noensinne. Dette er spesielt nyttig hvis IRA eieren har en stor eiendom og ønsker å passere en del av det til hans /hennes barn inntektsskatt gratis. Jeg kaller denne kreative eiendom planlegging som en eiendom verdt over $ 2 millioner dollar i dag kan være underlagt føderal eiendom skatter samt skatt.

Siden jeg har bare berørt på noen av de ulike variablene som brukes for å finne ut hvilken type IRA kan være best, jeg anbefaler deg å søke råd hos din skatt preparer og en kompetent finansiell rådgiver som skulle bringe sammen alle andre hensyn som må undersøkes i din egen kamp for den tradisjonelle IRA vs Roth IRA.
.