Forstå boliglån & Arm Boliglån - tips du trenger å Know

Boliglån har falt til historisk lave priser. Par som med god megler boliger på inventar og det kan være et godt tidspunkt å investere i fast eiendom. I tillegg til muligheten for mange boliger, du har nå flere alternativer til boliglån så vel. For eksempel, bortsett fra den kjente 30-år fast rente boliglån, har du Justerbar Rate Mortgage (ARM) er tilgjengelig for ditt boliglån.

Ifølge Bankrate dagens boliglånsrentene (fra 8 /23/10) er:
30 yr fast mtg 4,52%
15 år fast mtg 3,95%
5/1 ARM 3,51%

Så la &'; s bryte det ned slik at du kan forstå alternativene. Den lave innledende rente (3,51%) på en ARM høres flott ut, men du risikerer å utsette deg selv for fremtidige høye renter. Som et spørsmål om faktum, det &'; s viktig å forstå det verst tenkelige scenario, hvor mye du kan ha til å betale. Långivere utlevere dine worst-case scenario? Noe. Men de er i stand til sukker frakk det ved å annonsere den innledende lav rente, noe som lokker mange boligkjøpere.

3,51% rente betyr at du bare betaler renter. Ikke en krone av ditt boliglån betalingen vil bli brukt til rektor. Er dette en negativ situasjon? Ikke akkurat. Husk for de første 10 årene eller så av en 30-år fast rente boliglån svært lite er brukt til rektor, særlig i de første årene. Også mange don &'; t bor i sine hjem for mer enn 10 år.

La &'; s anta en 5/1 ARM. Din første sats i henhold til Bankrate boliglån er 3,51%. Det &'; s nesten 1% mindre enn den 30 år boliglån. For de første 5 årene, vil hastigheten bli låst inn på 3,51%, og etter hvert påfølgende år, kan hastigheten justeres, sier 2% hvert år. Din maksimale cap rente er 6% over den opprinnelige rate (3,51%). Det er maksimalt cap rate og en utgangshastighet. Men for levetiden på denne 5/1 ARM maksimal hastighet kan aldri være større enn 9,51% (6% + 3,51%). Don &'; t glem din boliglånsrente kan redusere fra en tidligere justering, men kan ikke senke lavere enn minimum. Satsene justeres i henhold til en nærmere angitt indeks.

En annen komponent til en ARM er marginen. Marginen er en konstant prosentandel som en utlåner vil legge til indeksverdi. Etter den første renteperiode vil den nye satsen avhenger av indeksverdi (husk, forblir margin konstant). Hver utlåner kan ha en annen margin rate

Den beste tilnærmingen til en Arm Mortgage. Den beste tilnærmingen er å finne ut hva du har råd til under en 30-år boliglån, og hvis du har råd til boliglån betaling med maksimal hastighet. Hvis du er i stand til å ha råd til boliglån ved maksimal hastighet, vil du være bedre forberedt hvis du skulle aldri komme i den posisjonen. Å vite din 30-år fast boliglån planen betaling rate kan du bruke som betaling mot ARM. I hovedsak vil du være å bruke mer til rektor, sparer du mer interesse enn om du skulle velge en 30-år fast rente boliglån. I tillegg er hver ny justerte rate basert på den nye balanse og ikke den opprinnelige lånesaldo.

Når du bruker en ARM boliglån? Bruk en ARM boliglån når du don &'; t plan på å leve i ditt hjem for mer enn den opprinnelige hastigheten periode. Hvis det er aktuelt, være forberedt på å ha råd til en høyere boliglån betaling
· Når det &'; s tid for hastigheten for å justere du er i stand til å ha råd til betaling
· Har råd til boliglån betaling hvis kursen skulle tilpasse seg maksimal cap rate.

For å oppsummere det, din beslutning om å gå med en ARM avhenger av dine økonomiske behov. Hvis du føler at du vil bo i ditt hjem for et par år, så en ARM ville være passende. Hvis du planlegger å bo i ditt hjem for lengre enn den første renten periode, så vær forberedt på justerings betalinger (som igjen kan redusere etter en påfølgende økning i prisen).

Hvis du er usikker på hvor lenge du har tenkt på å leve i ditt hjem, så gå for en 30-års fast rente boliglån og låse inn på renten. Uansett, prisene er historisk lave. Det &'; s aldri vært et bedre tidspunkt å investere i fast eiendom
.