Er Refinansiering 5/1 år arm med en 30 år FRM Worth It

Scenario:?

Jeg er i ferd med å skifte til et sted 55 miles øst for mitt nåværende hjem som jeg har tenkt å selge. Jeg ønsket å selge selge hjemmet før jeg kunne få det nye hjemmet som jeg har tilstrekkelig egenkapital ($ 30.000) i det gamle huset som jeg kunne sette inn det nye hjemmet når den tidligere selger. Men markedet isn &'; t går bra i det fylket der jeg bor og det spiller &'; t synes at jeg skal selge det fort. Jeg tenker på å gå for en 5/1 år ARM på nye hjem, mens den gamle eiendommen er opp for salg. Jeg ville da refinansiere nytt hjem med en 30 år FRM når jeg er i stand til å få salget provenyet og derav min egenkapital fra det gamle hjemmet. Er jeg på rett spor

Løsning:?

Hvis du kjøper et andre hjem med en Boliglån
, må du være klar for lukking kostnader involvert i det. Slike kostnader varierer fra $ 2000-4000 og varierer fra en tilstand til en annen, og selv fra fylke til fylke. Så, når du kjøper den hjemme, du &'; ll betale den avsluttende kostnader og deretter igjen når du refinansiere det, du &'; ll betale et annet sett med de samme kostnadene. Og kostnadene ved refinansiering er verdt å vurdere. Så, hvorfor betale det to ganger når du kan bruke opp pengene på noe annet som kan nytte for deg.

I stedet for å gå for en 5/1 år justerbar hastighet boliglån (ARM) og deretter refinansiere den til en 30 år fast rente boliglån (FRM), er det bedre at du går direkte til fast rente lån for å kjøpe ditt hjem. Videre vurderer dagens rente på 5/1 år ARM og 30 år FRM, forskjellen i rentekostnader isn &';. T mye

La oss ta et eksempel for å finne ut forskjellen i renten på 30 års FRM og 5/1 år ARM.

Loan OptionsLoan AmountInterest RateMonthly PaymentLoan Balance (End of 1 år) 30 år FRM $ 150,0005.90% $ 889,70 $ 148123,335 /1 År FRM $ 150,0005.56% $ 857,34 $ 148001,52

Dermed er forskjellen i de månedlige innbetalinger på 30 år FRM og 5/1 år ARM rundt $ 32,36 ($ 889,70 - $ 857,34) som kommer ut til å være $ 388,32 årlig. Og, er forskjellen i lånesaldo ved utgangen av første året rundt $ 121,81. Så, den månedlige betalingen og lånesaldo (ved utgangen av 1 år) ikke avviker med et stort antall. Videre tar opp et lån med variabel del bare for skyld for å spare $ 388 i året isn &'; t god økonomisk trekk. Du skjønner &'; t vet hva prisene kan være hvert år når de justere i henhold til endringene i ARM-indeksen. Derfor er det bedre å gå for en 30 års fast rente lån i stedet for først å søke om et 5/1 år ARM og deretter refinansiere den med en 30 år FRM.

Nå, når du kjøper andre hjem (med en 30 år FRM), må du betale den avsluttende kostnader og for det kan du ta ut en bro lån i tilfelle du aren &'; t stand til å selge den nåværende hjem og bruke salgsprovenyet. Brua lån gir deg en kortsiktig finansieringsløsning, og det vil bli tilbudt mot din nåværende hjem som sikkerhet. Generelt bør det være nedbetalt innen du selge din nåværende hjem, men du kan be utlåner og forlenge nedbetalingstiden til ytterligere 6 måneder. Og, kan du få et slikt lån med lite dokumentasjon på inntekt og formue.

Men jeg vil råde deg til å selge eiendommen innen kort tid, og om mulig enda til en lavere pris. Dette er fordi hvis du utsette salget, kan du ende opp med å betale mye mer som priser og kostnader ved å ta lån kan bli høyere.

Hvis du har noen spørsmål om Refinance
eller lån relatert problemstillinger, gjerne diskutere det med samfunnet medlemmer i forumene
.