Loan Modifikasjoner: mer skade enn godt

I 2009, millioner av USA huseiere lært at å modifisere sine eksisterende boliglån tjente bare til å fremskynde foreclosure snarere enn å forhindre det. En amerikanske finans rapport utgitt i begynnelsen av desember 2009 viste at kun 4% av søkere under den føderale regjeringen &'; s Home Affordable Modification Program (HAMP) har vært i stand til å lykkes med å endre sine lån på permanent basis. Videre av de 4% som var i stand til å endre sine lån, en utrolig 40% gikk inn i standard innenfor følgende 6 måneder. Det dessverre virkeligheten avslørt av denne rapporten er at mens mange huseiere lov til sine hjem for å gå inn i standard for å sette i gang en tidkrevende modifikasjon prosessen, de effektivt regnes sine mest levedyktige alternativet for gjeldslette: a. Short-salg

Som mange huseiere over hele landet ble forledet med utsiktene til å redusere sine månedlige utbetalinger og lån balanserer via HAMP lån modifikasjon prosessen spioneringen av offentlige tjenestemenn, begynte låntakere å kontakte sine långivere i hopetall. Bankene ofte instruert låntakere at de må avvikle gjøre sine boliglån betalinger for å kvalifisere for en endring. Huseiere fant også at å tillate sine hjem for å gå inn i standard gitt dem økt innflytelse til å fremskynde modifikasjons forhandlinger med sine långivere. Det er på dette punktet i modifikasjon prosessen som en smertefull langsom toget vraket ble initiert som tilsynelatende uendelige gjengjeldt telefonsamtaler, forespørsler om mer dokumentasjon, og overføringer til ulike bankrepresentanter ble opplevd over hele landet. Alle mens den normale 6 til 8 måneders vindu mellom mislighold og foreclosure salg ble lukking jevnt og trutt.

De aller fleste huseiere til slutt lært at banken ikke ville redusere deres viktigste lånesaldoene og at deres månedlige boliglån betalinger ville bare reduseres nominelt eller midlertidig. Ofte denne erkjennelsen gjorde &'; t komme før etter innkalling bobestyrer &'; s salget ble mottatt av huseiere – når gjeldslette vinduet var bare fortsatt knapt åpne en sprekk. Den grunnløse håp om at HAMP modifisering program laget i millioner av økonomisk fortvilte låntakere servert bare for å hindre dem fra å dra nytte av det som har blitt den mest pålitelige og effektive måten å unngå foreclosure.

The short-salg prosessen opprinnelig startet ut på steingrunn før bankene hatt tid til å sette opp gode nok systemer og rutiner for å imøtekomme et stort antall søkere. Men året 2009 så den korte salgsprosessen blir stadig mer hensiktsmessig som den gjennomsnittlige bankbehandlingstiden for en utfylt søknad raskt falt fra 4 til 6 måneder ned til 2 til 3 måneder etter år &'; s end. Videre er de fleste låntakere ikke lenger nødvendig å misligholde sine månedlige utbetalinger før du prøver å selge sine hjem for beløp mindre enn det du skylder. Tilsynelatende innser at kortsalg representerer den mest effektive metoden for å avverge masse foreclosures, har den føderale regjeringen også handlet for å eliminere skatt straffer for kortsalg til 2012. Ikke overraskende, alle disse hendelsene har ført til en stadig større mengde vellykkede shortsalg i 2010.

Mange vil kjempe for at lån modifikasjoner er mer attraktivt ettersom de tillater låntakere å forbli i sine hjem mens kortsalg bare tjene til å selge sine hjem til andre. Det er imidlertid viktig å huske den store andelen av låntakere som er utelukket på selv etter at de har blitt endret sine lån. For ikke å nevne den utrolig lite antall søkere som faktisk er i stand til å endre sine lån til akseptable betingelser. Videre er det urimelig å anta at økonomisk urolige låntakere ville være bedre tjent å selge sine eiendommer kort og flytte inn i mer fornuftige innkvartering inntil bedre egnet til å ta på seg økt gjeld?

Short-salg representerer det konservative alternativet for låntakere ser å komme seg ut av økende gjeld og inn i en posisjon der de kan begynne sparing for fremtiden igjen. Alternativt har lån modifikasjoner blitt en lang-shot gamble på den delen av den som låner med bare en begrenset mengde tid mellom standard og foreclosure. Hvis målet er å redusere gjeld og månedlige utbetalinger samtidig unngå foreclosure, er det ingen tvil om at en short-salg er den mest pålitelige og effektive løpet av handlingen
.