Estate Planning Legal Guide for Dummies

Blythe &'; s foreldre skilte seg da hun var 5 år gammel. Retten tildelt felles foreldreansvar med liberale besøksrettigheter. Skilsmissen var ikke bitre og Blythe gjorde en god tilpasning til den nye levende arrangement, bor sammen med sin mor i løpet av uken og besøke hennes far i helgene. Deretter 3 måneder etter skilsmissen, ble faren drept i en bilulykke ved en beruset sjåfør.

vilje at foreldrene hennes hadde trukket opp sammen når de ble gift ble brutt av skilsmissen og hennes far ikke hadde rukket å gjøre en annen vilje. Skifteretten intervenerte og delt eiendelene hennes far &'; s eiendom jevnt blant Blythe og hennes to voksne søsken. Fordi Blythe var en mindre, ble moren oppnevnt hennes personlige verge og vokteren av hennes eiendom (eiendeler fra hennes far &'; s eiendom). Men som vokteren av Blythe &'; s eiendom, Blythe &'; s mor måtte legge en obligasjon for å sikre retten at hun ikke ville stikke av med Blythe &'; s penger. Blythe &'; s mor fant denne forespørselen fra retten totalt ydmykende fordi hun hadde ingenting, men hennes datter &'; s beste interesser på hjertet. Tanken på at noen skulle tvile på at var knusende for henne

duger, til Blythe var 18 år gammel, Blythe &';. Måtte mor til å gå til en skifteretten høring årlig for å forsvare hver og utgifter gjort på Blythe &'; s vegne i løpet av året, helt ned til den pakken av gummy bjørner Blythe ba for i matbutikken. Åpningstider bokføring gikk inn å holde nøyaktig oversikt for retten og regnskap for hver krone brukt på Blythe. Blythe &'; s mor gjorde alt av regnskap selv for å unngå å bruke penger på at hun gjorde &'; t ha og å holde fra å bruke penger fra Blythe &'; s eiendom, selv om domstolen hadde fortalt henne at hun kunne legitimt betale for regnskaps med Blythe &'; s eiendeler. For å legge fornærmelse til skade, i hvert høre skifteretten engasjert en advokat til å representere Blythe &'; s interesser og ndash; gjøre moren føler meg som en kriminell – og avgift for retten oppnevnt advokat kom fra Blythe &'; s eiendeler
Før Blythe &'; s foreldre ble skilt, hadde hennes far klarte alle familie &'; s økonomiske anliggender; følgelig Blythe &'; s mamma visste lite om voksende Blythe &'; s eiendeler. Verre, fryktet moren om hun gjorde &'; t lære å investere Blythe &'; s midler hensiktsmessig at retten kan tilbakekalle hennes vergemål eller se henne som inhabil. Så i tillegg til å gå tilbake til college for sin herre &'; s grad, jobber deltid og være hjemme for å ta seg av Blythe, Blythe &'; s mor var rabiat om å utdanne seg på å investere og pengene ledelse. I den lille fritiden som hun hadde, hun leste og leste og leste, så markedet programmer på TV og konsultert med flere forskjellige penger ledere. Til slutt, Blythe &'; s mor visste mer om investering enn advokater oppnevnt til å representere sin datter. Det faktum at advokatene ble tydeligvis imponert av hennes kunnskaper var av liten trøst til Blythe &'; s mor som hadde tilbrakt mang en søvnløs natt bekymringsfullt at hun ville ende opp med å måtte tigge for hver krone fra en domstol oppnevnt verge for omsorg og støtte av datteren

Hele skifterett opplevelsen var et mareritt for Blythe &';. mor; den spiste opp sin begrensede tid, tappet henne energi og nedbrutt hennes følelsesmessig, for ikke å nevne bekostning å Blythe &'; s sparegrisen av 14 år med innleide advokater. All Blythe &'; s mor kunne tenke på var: Det må være en bedre måte

Det er faktisk en bedre måte!. Dette scenariet er bare ett av mange millioner av lignende situasjoner som kunne ha vært unngått hadde enkeltpersoner eller familier tenkt nøye om eiendom planlegging.

Hva er en Estate Plan?
Enkelt sagt, er en eiendom planen en blåkopi utviklet i løpet av en person og quot; s levetid for det formål å angi den måte som vil bli avhendet etter døden der en bestemt gods. En eiendom plan forsøker vanligvis å spare eiendom eiendeler ved å redusere skatteplikt og andre utgifter samt eliminere usikkerhet med hensyn til administrasjon av en skifterett. (En tinglysing er prosessen med å sertifisere gyldigheten av en vilje av rettslige midler.) Avhengig av dine mål, dine bekymringer angående arven du ønsker å legge bak seg, din familie struktur og antall og type eiendeler du eier, din eiendom planen kan være enkelt eller komplisert. Prosessen med eiendom planlegging innebærer vanligvis input av en eller flere spesialiserte, profesjonelle rådgivere inkludert advokaten, økonomisk planlegger, regnskapsfører, livsforsikring agent, banker og megler.

Hvorfor trenger jeg en Estate Plan?
Hvis du ikke &'; t eier noe av verdi og har ingen levende slektninger, dyr eller barn, så har du sannsynligvis don &'; t trenger en vilje. Du kan dø “ inte &"; (uten gyldig vilje) og dine personlige elementer vil bli fordelt i henhold til staten &'; s lover. Imidlertid gjelder denne beskrivelsen til en svært, svært få. Resten av oss enten gift eller enslig, ung eller gammel, og med eller uten barn trenger å ha noen form for eiendom planlegging på plass i tilfelle av våre dødsfall

Som Ben Franklin en gang mente, “. I denne verden er ingenting som kan sies å være sikkert, bortsett fra døden og skatter, &"; men med god eiendom planlegging, kan du være i stand til å i det minste redusere noen av skattene din eiendom vil bli pålagt å betale når du dør. Disse skattene, kalt eiendom skatter, bestemmes av en vurdering av den samlede bruttoverdien av din eiendom; de utskrives når du dør, og kan spise inn verdien av boet du overlate til dine arvinger eller begunstigede. Hvis du ønsker å styre fordelingen av dine eiendeler – hjem, bil, dyr, penger, aksjer og amp; obligasjoner, livsforsikring, personlige verdisaker – i motsetning til å la Uncle Sam bestemmer for deg, så du trenger en skikkelig eiendom plan. Du kan ikke være i stand til å ta det med deg, men at du kan bestemme hvem som får hva du går bak.

Komme i gang på din eiendom planen
å komme i gang å tenke på eiendom planlegging, spør deg selv disse spørsmålene :?
Hvem vil ta vare på mine mindreårige barn skal jeg dø
Hvem vil ta vare på min ektefelle skal jeg dø
Hvordan vil min deaktivert sønn /datter få omsorg
Hvem vil ta vare på min? pet skal jeg dø?
Hvor vil mine kolleksjoner reise?
Hva vil skje med mine antikke møbler, sølv service, smykker, malerier og antikke bil?
Vil mine barnebarn har nok penger til college?
Kan min alma mater eller kirke nytte av en begavelse?
Ønsker jeg å bestemme hva livet støttetiltak kan brukes dersom jeg blir dødssyk?
Hvem vil gjøre helsetjenester beslutninger for meg hvis jeg blir syk, og jeg er ute av stand til å ta mine egne avgjørelser?
Hvordan skal jeg betale mine regninger hvis jeg blir glemsom eller forvirret?

Dette er alle enkle bekymringer, hvorav nesten alle har eller vil ha en eller annen gang i sitt liv .

Viktige hensyn i å utvikle en Estate Plan
I utviklingen av en effektiv eiendom planen, er det viktig å være oppmerksom på de føderale og statlige lover som regulerer eiendommer. Disse lovene kan være komplisert og forvirrende, og varierer fra stat til stat. Ikke bare det, men eiendom planlegging lover er dessverre ikke satt i stein som gjør det enda mer vanskelig å planlegge intelligent fremover. For eksempel har den føderale eiendom skattefritak (beløpet du kan overlate til arvinger gratis føderal skatt) økt gradvis fra $ 1 million i 2002 til $ 3,5 millioner i 2009. Men i år 2011, med mindre en loven er vedtatt å forlenge eiendom skatt opphevelsen utover 2010 vil fritak gå tilbake til sin tidligere beløp før opphevelsen. Det betyr at bare $ 1 million av din eiendom vil være fri fra føderale eiendom skatter (se tabellen under).

ESTATE skatt fritak ØKNING
2 002 $ 1.000.000
2 003 $ 1.000.000
2004 $ 1.500.000
2005 $ 1.500.000
2006 $ 2.000.000
2 007 $ 2.000.000
2008 $ 2.000.000
2009 $ 3.500.000 Anmeldelser 2010 Estate skatt oppheves

Oppturer og nedturer og kontinuerlig eiendom skatterettslige endringene gjør det viktig at du engasjere en advokat (i det minste) som er erfarne i testamenter og klareringer og kanskje verve tjenestene til en finansiell planlegger og regnskapsfører. Du kan også ha å ta kontakt med banken og pengene manager avhengig av hvor stor din eiendom er anslått til å være, og hvordan du vil at din eiendom fordelt.

Primær Komponenter i en Estate Plan, En grunnleggende eiendom planen omfatter : en vilje, en tildeling av fullmakt, en levende vilje og eller en helsevesenet proxy og i noen tilfeller en tillit. Mer kompliserte planer kan omfatte ulike eiendom planlegging enheter som er designet for å sette betingelser for hvordan og når dine eiendeler kan distribueres i tillegg til å redusere dine eiendom og gave skatt. Noen planer selv beskytte dine eiendeler fra kreditorer og søksmål

Wills – En vilje er et dokument som legger frem dine ønsker om hvordan dine eiendeler vil bli distribuert. Som nevnt tidligere, hvis du dør uten en vilje, vil staten bestemme disponering av dine eiendeler. Reglene for formidling av eiendom eiendeler i testamente tilfeller variere fra stat til stat, men det er noen alminnelig som kan trekkes: Hvis du dør og etterlater en ektefelle og barn, vil dine eiendeler sannsynligvis bli delt mellom dem, og hvis du er singel uten barn, staten vil bestemme hvilke av dine slektninger vil arve din eiendom. Hvis du ønsker å ha kontroll over hvor dine eiendeler går, må du ha en vilje.

Wills er spesielt viktig for personer som har mindreårige barn. Du ønsker å være den personen som bestemmer hva som er best for barnet ditt; vil du ønsker å navngi en verge i din vilje og sette opp regler for omsorg for barnet i tilfelle av død. Don &'; t forlate barnet &'; s skjebne til en domstol

En vil kan endres når som helst; faktisk, bør du vurdere det jevne som familiestruktur, livssituasjon og alder på barn endres. Situasjoner som bør føre en gjennomgang er:. Skilsmisse, gjengifte, tap av ektefelle eller barn, fødsel eller adopsjon av et barn, utviklende behov og aldring av mindreårige barn, konkurs registreringer og prenuptial avtaler blant andre

Selv om 401 (KS), IRAS, pensjon og livsforsikring politikk er ikke inkludert i din vilje (disse kontobeholdning vil bli overført automatisk til navngitte begunstigede når du dør), bør du gå gjennom ditt valg av stønadsmottakere på samme tid du vurdere din vilje for nødvendige endringer

Til slutt, en vil, i motsetning til en stiftelse, adresser summen av dine beholdninger; Derfor, selv om du har en tillit eller spesielt fordi du har en tillit, eiendeler som du ikke klarte å re-tittel i navnet på tillit før din død vil fortsatt være inkludert i din tillit. Dette er viktig fordi uten en vilje til å utpeke arvinger, noen eiendeler som ikke er re-tittelen i navnet på tillit er gjenstand for tinglysing betyr at retten vil avgjøre hvilke arvinger motta dine eiendeler.

Financial Power of Advokat – Ingen er immune mot aldring, sykdom eller skade som kan føre til mulig tap av mental klarhet. Hva skjer med en person &'; s økonomiske anliggender hvis utilregnelighet oppstår? Som befolkningen eldes og folk lever lenger, mer og mer eldre trenger et familiemedlem eller en venn til å hjelpe dem med å betale regninger og holde finansregnskap i orden. Å være forberedt på muligheten for at en dag kan du være i stand til å administrere din egen økonomiske saker, bør du tildele en økonomisk fullmakt til noen du stoler på som en del av din eiendom planen.

Den tildeler en kraft advokat betyr at personen (også kalt en agent eller en advokat faktisk) som du har gitt denne tillits myndighet må handle i din beste økonomisk interesse til alle tider og i samsvar med dine ønsker. En agent kan signere sjekker, administrere bankkontoer og håndtak av alle finansforetak.

Vanligvis en venn eller et familiemedlem er valgt som fullmakten og ingen kompensasjon forventes. Men hvis du nevne bank, advokat eller annen utenforstående part, kompensasjon for utførte tjenester må forhandles. Gebyret kan variere fra timepriser til en årlig avgift fastsatt av andel av eiendelene betalt på dine vegne.

Hva skjer hvis du ikke utpeke en fullmakt før de blir uføre? Ulykkelig, vil retten gripe inn for å oppnevne en verge. Denne prosessen kan koste godt over $ 1000 og inkluderer ikke hva du vil bli belastet for verge &'; s årlige besøk til retten om å rapportere om din økonomiske situasjon. Vil personen retten oppnevner være den du ville ha valgt? Sannsynligvis ikke. Don &'; t la dine økonomiske beslutninger til en upersonlig domstol; inkluderer en fullmakt i din eiendom planen.

Det finnes flere typer finansielle fullmakter, men de to typene som oftest brukes i eiendom planlegging er referert til som (1) en holdbar fullmakt og ( 2) en springing fullmakt. Begge typer oppdrag blir utført av et enkelt dokument som er attestert og signert av de navngitte i avtalene partene. Forskjellen mellom typene er timing. Den slitesterke formen trer i kraft umiddelbart, og advokat i faktum er ikke nødvendig å bevise inkompetanse eller utfall av den navngitte personen. Den andre formen for oppdraget, en springer fullmakt, trer i kraft bare under spesielle omstendigheter som er stavet ut i dokumentet, den mest typiske vesen inkapasitet. En springing Fullmakten kan fremsatt direktiver som krever sannsynliggjøring av inkompetanse av en eller flere leger eller i noen tilfeller, en rettskjennelse verifisere utilregnelighet. Til tross for bruk av medisinsk evaluering, disse fullmakter er ikke å forveksles med en helsevesenet fullmakt.

En advokat kan hjelpe deg å avgjøre hvilken form av oppdrag er mest fornuftig for deg med hensyn til din spesielle omstendigheter. Personen som du velger for din agent skal være troverdig, kompetent og villig til å beskytte din økonomiske trygghet når antar byrden med å administrere dine økonomiske anliggender.

Holdbar medisinsk effekt av advokat (Helse Proxy) og Living Wills &ndash ; Disse to instrumenter av eiendom planlegging må ikke forveksles
Bo Will – En levende vil er et dokument som du full styre hvordan du vil at slutten av livet avgjørelser håndteres. For eksempel, vil du bli opprettholdt på en respirator hvis du er hjernedød eller ønsker du å bli resuccitated i tilfelle av en hjertestans selv om du har en terminal sykdom? En levende vilje beskytter deg fra å bli behandlet på en måte som ikke er i samsvar med dine ønsker. En levende vilje er ikke bare for gamle mennesker heller, er alle utsatt for dødsulykker i alle aldre. Beskytt deg mot uønskede krise heriocs og din familie fra pinen for å prøve å finne ut dine ønsker i ettertid ved incoporating en levende vil inn i din eiendom planen. Du kan også være lurt å ha dine organer donert etter døden. . En levende vil kan inkludere dette direktivet sparsom din familie fra å måtte ta avgjørelsen for deg
holdbar fullmakt (også kalt et helsevesen proxy eller medisinsk fullmakt) - Kraften til å gjøre alle dine medisinske beslutninger, inkludert slutten av livet avgjørelser, kan overføres av deg til en som tilsettes før du blir ute av stand til å ta disse avgjørelsene for deg selv gjennom en holdbar fullmakt. Du bør velge en pålitelig familiemedlem eller en venn til å fungere som din fastlege talsmann og la dine ønsker bli kjent på forhånd. Mange sykehus be om at et helsevesen proxy reises når en eldre eller dødssyk pasient er innlagt og nesten alle spørre om eksistensen av en levende vilje. Sykehus authorites er forståelig reticient om å utføre visse behandlinger og prosedyrer på eldely eller dødssyke pasienter (som kan forveksles ett minutt og klar neste), og foretrakk å ta kontakt med helsevesenet utpeke snarere enn pasienten.

Mange mennesker har både en levende vilje og en holdbar medisinsk fullmakt, en konsekvens av den økende bevissthet blant allmennheten av kompleksiteten involvert i å lage slutten av livet avgjørelser

Stiftelser – En fjerde felleskomponent av en eiendom plan, en stiftelse, er en juridisk avtale fremsatt i en skriftlig tillit dokument som gir reell, materielle eller immaterielle eiendeler som skal forvaltes av noen enhet (en person eller personer eller en organisasjon) til fordel for en annen. Personen som finansierer eller etablerer tillit kalles grantor og den personen jobben med å administrere den tillit faller er referert til som bobestyrer. En bobestyrer har hjemmel til den tillit eiendom, men er pålagt ved lov å holde eiendommen til fordel for de som nyter godt av tillit.

The National Association of Financial og eiendom planlegging anbefaler en tillit i noen av følgende forhold:
Når verdien av en eiendom er mellom eller overgår $ 75,000-100,000 og eiendommen ikke kan trygt overført til de som nyter godt av ordinære midler, slik som å navngi stønadsmottakere på IRAS og livsforsikringer eller avholdelse av eiendom ved felles leieforholdet .
Når boet kan bli utfordret av en arving eller ønsker å være arving. En ryddig tillit dokumentet er mindre sårbare for angrep enn en eiendom som må gå gjennom skifteretten.
Når unngå skifteretten er ønsket. Probated eiendommer anses offentlig kunnskap mens tillit eiendommer er privat. Tar en eiendom gjennom Skifte prosessen er tidkrevende, dyrt og en lang prøvelse som kan forsinke fordeling av eiendeler til stønadsmottakere som kan trenge dem før enn senere, for eksempel i en situasjon der familien virksomhet er en av de aktiva.
Når det er et ønske om å kontrollere tidspunktet for utdelingene til stønadsmottakere. For eksempel kan det være lurt å gi forlate barnebarnet hennes skolepenger over en fire års periode eller holde wastrel sønn &'; s. Andelen i tillit til han blir 30.
Når døden skatt er betydelig
Når en eiendom må beskyttes fra juridiske overgrep eller eiendeler krever beskyttelse fra et ikke-eier som en fraskilt ektefelle.
Når det er en hendelse som en mental kollaps av boet holderen som krever boet skal håndteres på en spesiell måte i en periode av tid.

klareringer er fleksible, varierte og komplekse. Hver type, og det er mange, har fordeler og ulemper. Spør advokat for å hjelpe deg med å velge en tillit som oppfyller dine individuelle behov og sørge for at du forstå detaljene involvert i tillit eller truster du velger.

Noen av fordelene forbundet med ulike stiftelser er at du kan :
Bestem tidspunkt for når og hvordan og dine eiendeler er fordelt etter at du dør
Reduser eiendom og gave skatt
Fordel eiendeler til arvinger effektivt uten forsinkelse og publisitet skapt av skifteretten
... Reduser skiftekostnader (som kan kjøres fra 5 prosent til 7 prosent av verdien av din eiendom) betraktelig.
Beskytt dine eiendeler fra kreditorer og søksmål lettere
Navn en etterfølger bobestyrer, som ikke bare administrerer tillit etter at du har dø, men har myndighet til å forvalte tillit eiendeler hvis du blir ute av stand til å gjøre det.

Det viktigste å huske om stiftelser er at de er uavhengige, juridiske eiendomsbesittere og er anerkjent som sådan av både lover og domstoler . Akkurat som et aksjeselskap, kan en stiftelse eier eiendom, innlevere selvangivelse og betale skatt, distribuere fortjeneste til stønadsmottakere, egen meglervirksomhet og bankkontoer og bære på annen klareringsrelatert næringsvirksomhet.

I oppsummering, er eiendom planlegging mer enn bare hva som vil skje med dine eiendeler når du dør. Riktig planlegging kan tillate deg å gjøre veldedige donasjoner mens du er i live, pass penger på tax-free til dine barn, gi beredskap for mindreårige barn i tilfelle de er foreldreløse, delta i dine egne medisinske avgjørelser, og har noen du stoler på hjelpe deg med håndtering av økonomien din mens du er i live. Eiendom planlegging bør ikke utsettes til i morgen fordi det kan være i morgen at du trenger det mest
.