Do not Say You Were not Warned

Med den såkalte tapte tiår tett i vår bakspeilet, mange investorer tror å sette pengene sine i indeksfond eller ETF som sporer markedet bare vil ikke være bra nok til å sikre en fin pensjonisttilværelse. Og jeg kan ikke helt klandre deg hvis du føler det sånn; det har absolutt vært en grov tiår. Men hvis du har planer om å plassere dine hardt opptjente penger i et aksjefond med løfte om å knuse markedet, la meg forklare hvorfor det er en dårlig idé - og hvordan du unngår å gjøre en enorm og kostbar feil
<. p> Ikke akkurat hva du registrerte deg for

Du ser, klarte verdipapirfond lider av tre spesifikke plager.

Først kan de har sinnsykt høye avgifter. Det er alltid et kostnadsnivå, som belaster deg en prosentandel av din investering. Men midlene vil ofte feste på en "management fee", en "12b-en" avgift (som er utgangspunktet en markedsføringsavgift), og noen ganger også en kjøpsavgift fondet belaster deg hver gang det kjøper en aksje! Når du legger alle disse avgiftene opp, det gjør det nesten umulig for deg å generere nok avkastning til å oppveie de ekstreme kostnadene ved å gjøre forretninger.

For det andre, aktivt forvaltede fond vanligvis har svært høy omsetning. Dette betyr at de stadig kjøpe og selge aksjer; hver gang de gjør det, pådrar de en provisjon avgift som til slutt overlevert til deg igjen, som et gebyr. I stedet for å kjøpe og holde på lang sikt, ledere ofte føler seg presset til å kjøpe behandlingstid aksjer som Sirius XM Radio og deretter dumpe dem når de har sikret seg en beskjeden gevinst.

For det tredje gjør verdipapirfond ikke alltid Enten du diversifisering tror du kan få. For eksempel si at du ønsker diversifisert energi eksponering, slik at du investere i Energy Select Sector SPDR (XLE), men da lærer du at nesten 30 prosent av sin beholdning er konsentrert i bare to aksjer:. Exxonmobil og Chevron

Ikke bare dette er ikke den type bred diversifisering du registrerte deg for, men du vil sannsynligvis være bedre å eie disse to selskapene hver for seg. Begge selskapene betaler solide utbytter over 2 prosent og handles for inntjeningsmultipler under 15 som er en ganske søt avtale.

Kombinert, disse tre årsakene er trolig grunnen til at det historisk sett 80 prosent av verdipapirfond dårligere aksjemarkedets avkastning et typisk år. Og nå ser det ut som om vi fortsetter å oversvømme markedet med mer og mer kapital ikke akkurat et godt tegn for investorene.

Et mye bedre alternativ
Investorer som faktisk ønsker å slå markedet må være å kjøpe enkeltaksjer. Rabatt meglerforetak som Charles Schwab har senket sine handelsavgiftene så mye at det å investere på egen hånd er nå en virkelig billig alternativ. Investere i aksjer på egen hånd betyr at du ikke trenger å sette opp med alle slags tvetydige avgifter, som senker kostnadene og til slutt vil føre til stor avkastning.

Og fordi du er ansvarlig, aren deg 't fangenskap til høye priser omsetning, og du kan faktisk være en kjøp og hold investor. Til slutt, betyr det også at du kan ta ansvar for diversifisering, plukke og velge aksjer som du tror vil gi deg best mulig avkastning for den minste risiko.

Men plukke aksjer kan være en krevende oppgave som er, med mindre du kjenner de rette stedene å se

Hvor å se
Start med å se etter aksjer med følgende egenskaper:..

* Lave pris-til-inntjening forholdstall product: * historisk inntjening vekst. product: * Potensiale for fremtidig inntjeningsvekst. product: * Ledelsen du kan stole på.
Dette vil sikre at du kjøper en aksje til en rimelig pris, og at det er en god sjanse for at selskapets verdi vil øke over . lang hale

For å komme i gang på denne prosessen, kjørte jeg en skjerm for akkurat de egenskapene som er nevnt ovenfor: billig verdivurdering, fortid og fremtid inntjeningsvekst, og en høy avkastning på egenkapitalen for å illustrere at ledelsen vet hvordan å allokere kapital. Her er fire aksjer som jeg føler virkelig passer regningen:

Disse bestandene alle har gode egenskaper som fortjener din oppmerksomhet og litt mer due diligence for å se om de passer din investere stil

En lager. at våre Million Dollar Portefølje analytikere egentlig som akkurat nå er Infinera, en ledende leverandør av optiske nettverk. Med en bunnsolid balanse ($ 272 millioner i kontanter og ingen gjeld), har dette selskapet den finansielle midlene til å virkelig fremskynde sin vekst på et fantastisk tempo. Dette selskapet har evnen til å lage optiske nettverk raskere, billigere og mer effektiv. For ikke å nevne selskapet skryter av at det kan rulle ut en 1300-mile nettverk i bare fem dager. Dette gjør selskapet løsning ikke bare rimelig, men svært rask. Men i 2010 har aksjen falt med om lag 5%, noe som fanget øyet av våre Motley Fool analytikere
  (og anbefaling!).;