15 Reverse Mortgage Myter Revealed

Mens omvendt boliglån blir stadig mer populært er det fortsatt en rekke feilslutninger om dem som trenger å bli ryddet opp. Disse feiloppfatninger er ikke de eneste som du vil finne. De som er nevnt i denne artikkelen, men er mest utbredt. Denne artikkelen vil fokusere på å klarne opp de 15 omvendt boliglån myter.
1. Banken påtar seg eierskap av eiendommen. Dette er en av de største mytene rundt. Omvendt boliglån er lån. Som alle andre lån låner beholder besittelse av egenskaper tittelen.
To. Eiendommen må ha null gjeld på den. En eiendom med en utestående boliglån kan fortsatt kvalifisere seg. Eventuelle utestående boliglån saldo kan betales med omvendt boliglån
3.. Kostnadene er høye. Alle avsluttende kostnader kan finansieres dermed kutte den fryktede utlegg vanligvis forbundet med et normalt boliglån. Disse lånene er regulert av FHA så bare HUD godkjent avgifter er tillatt.
4. Utbetalinger skjer månedlig. Denne typen lån krever ikke betaling, bare når lånet forfaller eller det oppstår andre forhold som låner flytter ut eller går bort.
5. Låntakeren vil motta midlene umiddelbart. Låntakeren kan velge hvordan de ønsker å motta betalinger via følgende alternativer: Engangs, månedlige utbetalinger eller som en linje av kreditt tegnet som låner ser passe. Låntakere kan også velge å motta midler i en kombinasjon av de ovennevnte måter.
6. Home Equity Conversion Mortgage (HECM) – lån håndteres av Federal Housing Authority (FHA) eller regjeringen. Disse lånene er privat utstedt. Regjeringen &'; s rolle er kun å sikre mot mislighold og ingenting mer
7.. Bare visse boliger er kvalifisert: Nesten hver eneste hjem typen er kvalifisert for denne type boliglån. I tilfelle av mobile hjem må de ha blitt bygget i løpet av de siste 30 årene. Låntaker må eie det landet mobile hjem sitter på. Den mobile hjem må plasseres på en slags permanent fundament. Noen hytter og rekkehus er også kvalifisert.
8. En omvendt boliglån kan overlevd. Så lenge man hus fortsetter å leve i hjemmet som sin primære bolig og fortsetter å betale skatt og forsikring lånet vil ikke forfaller.
9. Du må ha en god kreditt score for å kvalifisere seg. Det er bare to primære krav du må oppfylle for å kvalifisere seg. Låntaker må være minst 62 år og eiendommen må være sin primære bolig. Kreditt historie eller finansielle status er av liten betydning for utlåner.
10. Lånesaldo vil overstige eiendommens verdi. Det er mulig i noen tilfeller at verdien av lånet er høyere enn verdien av eiendommen. Forskjellen er tilgitt. Arvinger eller boet ikke er ansvarlige for å gjøre opp differansen.
11. Bare økonomisk strapped seniorer ville vurdere å få en omvendt boliglån. Ideen om at bare desperate seniorer i behov av kontanter er de eneste som får disse lånene er helt feil. Mange seniorer finne disse lånene er en stor økonomisk planleggingsverktøy å bruke pengene til å forbedre sin pensjonisttilværelse år
12.. Når lånet forfaller banken vil selge eiendommen. Når den tid kommer for lånet til å bli re-betalt deg eller dine arvinger har valget mellom å betale av balanse og beholde eiendommen eller selge hjemme og bruke inntektene til å betale lånet av. Den utlåner vil ikke tvinge deg til å selge hjemmet.
13. Min Medicare eller personnummer inntekt vil bli berørt. Social Security og eller Medicare fordeler er ikke påvirket av å motta denne typen lån fordi de ikke blir sett på som inntekt.
14. Det er regelkrav som regulerer hvordan lånet penger kan brukes. Det er ingen regler som forteller deg hvordan eller hvor du kan bruke pengene du mottar. Disse beslutningene er helt opp til deg
15.. Når hjemmet er solgt noen left midlene gå til utlåner. Når lånet er nedbetalt noen og alle left midlene gå tilbake til den som låner eller til sine arvinger.
Mange av disse omvendt boliglån myter forbrukere har kommet fra frykt eller feiltolkning om hvordan disse lånene arbeid. Når en forbruker forstår nytten &'; s de kan ta bedre informerte beslutninger
.