Kan en konkurs lov Justering Stopp Mortgage Meltdown?

Med antall hjem foreclosures spinner ut av kontroll, er Kongressen desperat etter en måte å stoppe blødninger av tapene bankene og investorene gjennomgå. Samtidig blir skattyter garantert kontanter infusjoner gjør fint lite for å motvirke økonomisk katastrofe, og mens det kan virke som jag etter sugerør, er lovgivere nå ta en god hard titt på dagens konkurs koder. Problemet som markedet overvåkere og motsatte lovgivere se, derimot, er loven om utilsiktede konsekvenser.

For eksempel, hvis Kongressen skulle endre reglene i konkurs spillet nå, kan de faktisk bli låne problemer i årene og tiårene som kommer som – var de konkurs koder urørt – ville være litt mer enn et blip på radarskjermen. Hva mer er, er det en sjanse for at i arbeidet med å kausjon ut forbruker i dag, kanskje kongressen faktisk satt i gang et annet sett med problemer som vil treffe aksjemarkedet og det nasjonale så vel som internasjonale økonomier i årene som kommer. Anmeldelser

Bankene hevder at konkurs låntakere som ikke har råd til sine boliglån betalinger lenger vil miste sine hjem til foreclosure, og det er dette markedet ivareta som holder boliglån rimelig. Så langt var det fint lite en konkurs dommer kan gjøre for å hjelpe et hus, annet enn å gå etter boka og oppmuntre debitor for å se om det var noen måte å restrukturere gjeld betalinger som ville tillate ham eller henne til å holde hjemmet. Kort av det, ville banken overta eiendommen.

En bevegelse er nå under føttene som faktisk ville gi konkurs dommere muligheten til å bestille boliglån modifikasjoner, og dermed ville tvinge bankene til å overholde og endre lånebetingelser snarere enn ganske enkelt å ta tilbake den aktuelle eiendommen. Långivere sier at denne typen tiltak vil ha alvorlige konsekvenser og utilsiktede konsekvenser, som fører til en fottur i kostnadene for boliglån, og også redusere bredden og' vilje til å garantere for nye boliglån ytterligere.

Tross alt, hvis investor eller bankene står fast med tap de verken forventet eller planlagt for, er det lite insentiv til å skrive noen andre lån enn til de forbrukere med fantastisk kreditt , mer enn nok gjeld til inntekt ratio, og selvfølgelig også viker unna lån som kan selv gi et hint til fremtidige problemer. Mens argumenter på begge sider av midtgangen høres overbevisende, det er noen bevis for at talsmenn for en endring i konkurs lover samt talsmenn i vedlikehold av strøm konkurs kodene ikke virkelig forstå dybden av argumentene.

Når konkurs koder ble sist endret noe med i 2005 – på anmodning fra kredittkort industrien – det ble gjort vanskeligere for forbrukerne å komme seg ut fra usikret gjeld, og dette tvang tilbakebetaling nå gjør det vanskeligere å faktisk tilbakebetale gjeld og holde et boliglån gjeldende. Dette viser den shortsightedness av disse støtter konkurs reformer da. Kunne det ha vært en forløper for dagens debatt
 ?;