Hva din Condos Home Owners Association Board bør vite før de sier "nei" til FHA Approval

Den 1. februar 2010 hele spillet endret seg med hensyn til å skaffe FHA forsikret lån for hytter. Ikke lenger kan en selger få “ Spot &"; (enhet) godkjenning da de forsøkte å selge sin leilighet. Nå er hele komplekset må være godkjent og under mye strengere regler for å starte opp.

Mange huseiere Association (HOA) Boards var ikke klar over at HUD ble som krever nye og tøffere kriterier for å få sine komplekser godkjent. Før condominium lokalsamfunn kunne tilby FHA forsikrede boliglån de måtte bevise at de møtte disse nye kravene. På den annen side, noen av dem visste om endringene, men bare didn &'; t omsorg og andre gjorde &';. T vet hvordan du skal gå om å få HUD godkjenning

Uavhengig av årsaken til slutt resultater var de samme for condominium eiere som ønsket å selge sine hytter. De kunne ikke tilby FHA finansiering til alle potensielle kjøpere.

I 2011 i underkant av 40% av alle boliglån som brukes til å kjøpe et hjem nasjonalt der FHA forsikrede boliglån. Ifølge NY Times (februar 27, 2012) brukte 1. gangskjøpere FHA boliglån programmet i 53% av tilfellene når du kjøper et hjem. 53 førstegangskjøpere eller 40 rundt kjøpere ut av 100 er mange kjøpere til å passere. I markedet er vi nå inne i leiligheten kjøpere er vanskelig å komme med slik at alle teller. Det hytter som tilbyr FHA finansiering ser dobbelt så mye av prospekter som ikke FHA godkjent selgere.

Som du lett ser blir HUD /FHA godkjent er en enorm fordel når det gjelder å selge din condominium. Det bør også bemerkes, for noen leilighet eier over 62 år, en FHA omvendt boliglån, som regnes som den Cadillac av revers boliglån, krever også komplisert å være HUD /FHA godkjent.

Dette bringer oss til problemet med hva en selger kan gjøre når de ønsker å selge leiligheten sin til en FHA kjøper og deres HOA styret sier de ikke er interessert i å få den komplekse HUD /FHA Godkjent.

Det første selgeren bør gjøre er å finne ut hvorfor den HOA er mot FHA godkjenning og deretter selger kan løse disse problemene. Jeg jobber for en bedrift som får condominium komplekser HUD /FHA godkjent på en daglig basis. Jeg vil gå over unnskyldninger som vi hører for et styre &'; s nektet å søke om FHA godkjenning

En årsak til styret &'; s. Negativ holdning, at vi hører hele tiden, er at de tror at å tilby FHA finansiering vil tiltrekke “ Uønsket &"; kjøpere. Dette resonnementet er vanligvis forårsaket av det faktum at FHA krever bare 3,5% ned betaling hvor et vanlig boliglån kan kreve opptil 20% ned. En lavere forskuddsbetaling tilsvarer deadbeat kjøpere i noen HOA boards sinn.

Først, er en høyere forskuddsbetaling ikke nøkkelen til boliglån suksess. VA boliglån er nesten alltid laget med null ned mot 3,5 prosent for FHA finansiering og opptil 20% prosent for konvensjonelle lån. Av alle disse de va lån har lavest foreclosure og lovovertredelse rate.
Når du innser at mot utgangen av 2011 4,29% 2 av vanlige boliglån nasjonalt var i foreclosure mens bare 3,24% 3 av FHA lån møtte samme skjebne som argument går ut av vinduet.

En annen inntrykk av at noen HOA styrene har er at FHA kjøpere er dårlige kredittrisiko. Denne antakelsen er også falsk. En kreditt score på 620 eller høyere kreves av FHA å få sin første tier finans programmet. Hvis en kjøper &'; s poengsum er under 620 mer ned betaling vil være nødvendig eller FHA boliglån forsikring vil ikke bli tilbudt. En liten utdanning av styret bør være tilstrekkelig til å skifte mening på dette punktet

Vi hører også at å få FHA Godkjenning doesn &';. T gjøre noe for HOA. I de fleste tilfeller en enkel påminnelse om at HOA styret &'; s eneste formål er å føre tilsyn med driften av anlegget på en ryddig, effektiv og monetarily lyd mote for større nytte for samfunnet. Dette bør omfatte hvilken hjelp de kan tilby en leilighet eieren å legge til rette for salg, re-finansiering eller anskaffe en omvendt boliglån for et borettslag i komplekset.

For HOA styret å velge å ikke bli HUD /FHA godkjente ikke ser ut for det komplekse &'; s og /eller den enkelte eier &'; s beste interesse. HOA Styret bør bli minnet om at på et tidspunkt i tid – Hver enkelt eier i hele komplekset vil ønske å selge sine Condominium! Muligheten til å tilby FHA forsikrede boliglån gjør bare selge easer.

Prisen er en annen grunn gitt for ikke å forfølge FHA godkjenning. Dette kan være en faktor hvis en kompleks &'; s økonomiske situasjon er veldig stramt. Det er mulig å få samfunnet HUD /FHA godkjent for under $ 100.00 (ikke medregnet arbeidstid). Dette kan bare oppnås dersom styret eller deres agent, er villig til å gjøre mye av arbeidet. De må være villige til for å fylle ut søknaden, samle de nødvendige dokumentene, gi all den informasjonen som er nødvendig og sende denne informasjonen i et format og på den måte at HUD vil godta. HUD har utstedt to artikler som lister alle dokumenter og informasjon at styret vil Need4.

Dersom styret velger å bruke en FHA leilighet godkjenning selskap de skal slippe å betale mye over $ 1,200.00 for en komplett sertifisering og $ 800,00 eller så for en re-sertifisering. Etter at de ser over prosedyren for å få HUD godkjenning vi tror noen bord vil være enig i at de pengene som disse selskapene betalt er vel verdt det.

Som en side note Jeg vil foreslå at hver HOA styret styrer klar av enhver bedrift som krever dem til å betale noen penger på forhånd. De vil være ute “ opp foran &"; penger hvis komplekset ikke er godkjent.

Jeg har hørt av 3 separate selskaper som tilbød en pengene tilbake-garanti og deretter gjorde &'; t ære som lover når komplekset ikke ble godkjent. En profesjonell godkjenning selskapet vil ikke belaste komplekset noe før condominium samfunnet er fullt HUD /FHA godkjent.

Den siste grunnen vi hører kan være det vanskeligste å overvinne. Styret vet at de ikke oppfyller de HUD kravene til å motta FHA godkjenning. Dette kan eller ikke kan være fixable

Noen av disse årsakene er:.

1 - Mer enn 15% av alle huseiere og' kontingent er over 30 dager på etterskudd.

2 - De er ikke å sette 10% eller mer av de dues inn en dedikert reserve konto for å dekke større reparasjoner eller store dollar vedlikehold.

3 - Retail areal er over 25% av den totale gulvplass.

4 - 51% eller mer av de samlede enheter er ikke eier okkupert

5 -. Mer enn 50% av alle hytter ble kjøpt utnytte FHA forsikret boliglån

Dette er bare noen få av de HUD krav som kan holder din condominium samfunnet tilbake fra HUD /FHA godkjenning. Det er ganske mange flere, og noen kan bli løst, og noen kan &'; t Anmeldelser

Disse manglene skal rettes fra sak til sak.. Dersom styret kommet så langt de vil trolig være åpen for å få råd fra en profesjonell FHA leiligheten godkjenning selskap. Disse selskapene skal kunne fortelle styret om deres problemer er fixable, og hva de må gjøre for å få godkjent.

Det er vanligvis ingen kostnad for denne konsultasjonen. En avgift bør bare skyldte når komplekset er fullt HUD godkjent og først etter at styret har ansatt godkjenning selskapet å fullføre programmet.

Lykke til og jeg håper denne artikkelen gir deg et innblikk i hvordan HOA styret kan tenke. Hvis du trenger hjelp eller mer informasjon bare ring oss på (360) 562 0406 og be om Sam eller Bob. Vi skjønner &'; t belaste noe å snakke.

Fotnoter

1 - http: //www.nytimes.com/2012/02/28/business/fha-raising-its-mortgage-fees ...
2 - http: //www.calculatedriskblog.com/2011/12/lps-mortgages-in-foreclosure-p ...
3 - http://www.mbaa.org/NewsandMedia/PressCenter/77688.htm
4 - http://www.fhacondosapproval.com/A_HUD_Do_It_Yourself_Kit.html
.