Låne Eller Uttak av penger fra din 401 (k) Plan

arbeidsgiver-sponset 401 (k) planer kan ha ulike låne bestemmelser som gir deltakerne til å ta lån mot sin pensjonisttilværelse besparelser eller ta uttak i tider med motgang. Men før du vurderer å låne penger fra 401 (k) plan, må du forstå hvordan dine lån og uttak vil påvirke din pensjon mål og sparing og hva skatt konsekvensene du kan utløse.

Mange 401 (k) Deltakerne gjør feil i å hanke inn sin pensjonisttilværelse besparelser når de trenger litt penger. Med mindre du absolutt trenger det for å møte kortsiktige liquidy crunches, bør du unngå å trekke eller låne mot 401 (k) fordi dens viktigste formål er å spare til din pensjon behov og mål for fremtiden. Hvis du gjør en vane ut av å ta penger ut av 401 (k) fra tid til annen uten å merke det, kan du risikere å tappe din pensjonisttilværelse eiendeler før du pensjonere. I tillegg, avhengig av hvordan du tar penger ut, kan du møte flere skattemessige konsekvenser og straffer for tidlig uttak før fylte 59 1/2. Men når du trenger pengene, trenger du penger, så hvis en nødsituasjon oppstår som et college tuition regning fra en Ivy League skole, og 401 (k) plan er det eneste området hvor du kan stole på å dekke det pedagogiske utgifter, kan låne fra 401 (k) eller direkte uttak av penger være din eneste alternativet.

Plan lån: Kontakt din plan administrator eller lese din 401 (k) plan dokumenter gitt av arbeidsgiver for å sjekke om du har lov til å trekke tilbake eller låne penger fra 401 (k) plan og hvilke grunner ville utgjøre en kvalifisert omstendighet. Noen arbeidsgivere vil sette 401 kontrakt (k) når det gjelder å bare tillate 401 (k) lån i tilfeller av økonomisk motgang, og noen kan tillate deg å låne penger til å kjøpe ditt første hjem, kjøpe en bil, eller for noen andre formål.

Vanligvis får en 401 (k) lån er enkel. Det er ikke en bunke med papirer til å signere eller kredittsjekk for å gå gjennom. Gebyrene er ubetydelig, som på det meste kan inkludere en liten behandlingsgebyr, og det er om det.

Hvor mye kan du låne?
Generelt sett, selv om du ønsker å ta en 401 (k) lån , blir du vanligvis begrenset av pensjonsordning å låne mer enn $ 50.000 eller halvparten av beløpet opptjent i planen, avhengig av hva som er den mindre beløp. Så du kan ikke låne hele summen.

Hva med å betale tilbake lånet?
Generelt sett som alle andre lån, vil du måtte betale tilbake lånet du har lånt fra 401 (k) innen fem år. Dette vil omfatte utbetalinger minst hvert kvartal for å tilfredsstille de to delene som utgjør lån som er hovedstol og renter. Det finnes visse unntak, for eksempel, hvis du lånte midler til å kjøpe ditt hjem, kan du få en utsettelse på nedbetaling av lånet.

Samsvar med tilbakebetaling kravene lånet ditt er viktig. Hvis du ikke følger instruksjonene som er fastsatt i vilkårene for lånet, vil lånet pengene anses som en skattepliktig distribusjon som vil utløse ordinær skatt og en 10% tidlig tilbaketrekning straffer hvis du er under 59 1/2.

Fordeler med å låne penger fra 401 (k)

•. Det er ikke noen skatter eller straffer på utlån beløp så lenge du holder deg til lånet nedbetaling tidsplan Anmeldelser • Rentene på 401 (k) lån må være i tråd med satsene belastet av banker og andre institusjoner for tilsvarende lån
•. Interessen at du betaler på lånte penger er vanligvis kreditert til din pensjonisttilværelse plan konto, så egentlig du betaler renter til deg selv, ikke en bank eller en utlåner

Ulemper ved å låne penger fra 401 (k)

•. Hvis du ikke betaler tilbake lånet ditt som du lånte fra 401 (k) plan i henhold til vilkårene i låneavtalen, da lånet vil bli behandlet som en skattepliktig distribusjon
•. Hvis du slutter å jobbe for din arbeidsgiver, enten du permittert eller slutte, og du har fortsatt et utestående beløp på 401 (k) lån, vil du bli bedt om å tilfredsstille lånet i sin helhet innen 60 dager. Ellers vil balansen bli behandlet som en skattepliktig distribusjon, og du kan også skylder en 10% tidlig tilbaketrekking straffen i tillegg til skatt
•. Loan interesse er ikke fradragsberettiget
•. Låne betalinger må være laget med etter skatt dollar.

motgang uttak
fleste 401 (k) planer har bestemmelser som gjør det mulig å ta ut penger hvis det er alvorlige økonomiske vanskeligheter, og du har ingen annen måte å skaffe midler. Mange arbeidsgivere har generelle forhold som tilsier motgang uttak for eksempel:.

• betaler medisinske utgifter for deg, din ektefelle, dine barn eller andre pårørende
• Betale begravelse for dine foreldre, din barn eller andre pårørende
•. Betale skolepenger og relaterte pedagogiske utgifter for deg, din ektefelle, dine barn eller andre pårørende
•. Betale kostnader forbundet med hjemme eksempel å unngå foreclosure eller utkastelse eller å reparere hjem skader.

Hva er fordelene med å ta ut penger fra din 401 (k) i tilfeller av motgang?
Det kommer godt med å ha muligheten til å ta ut penger i tilfelle av økonomiske vanskeligheter, spesielt hvis du ikke har andre måter å skaffe de midlene som du trenger, og dessuten, hvis din nåværende 401 (k) plan tillater ikke for lån.

Hva er ulempene med uttak av penger fra 401 (k ) i tilfeller av motgang?

• Tar motgang uttak vil tømme din pensjonisttilværelse besparelser
•.. Motgang uttak er gjenstand for ordinær skatt
• Du kan være forbudt å bidra til 401 (k) plan for minst 6 måneder etter å ha tatt en motgang distribusjon
.