Refinansiere eller ta ut IRA Money - som er bedre og hvorfor

Scenario:?

Jeg er 65 og ønsker å reparere mitt hjem. Den ca kostnadene for reparasjoner er $ 75 000, og jeg er ennå å betale for $ 255 000 av hjem egenkapital lån balanse. Bør jeg refinansiere med et avdragsfritt lån for lave utbetalinger eller få en omvendt boliglån eller tror du `ll være bedre med å bruke min IRA penger og deretter betale skatt på hvor mye jeg trekke seg.

Løsning:

Hvis du er ute etter å generere kontantstrøm for de neste 10-20 årene, så jeg foreslår at du går for en cash-out refinansiere med en omvendt boliglån. Du trenger ikke å foreta månedlige innbetalinger på motsatt boliglån. I stedet betaler du den av i et engangsbeløp når låneperioden er over.

Men innenfor nedbetalingstid, hvis du selge eiendommen eller flytte ut, må du betale tilbake lånet med påløpte renter. Og hvis du forgå dine arvinger kan betale den av og arve eiendommen. Ellers de &'; ll miste eiendommen til utlåner.

Så vidt prisene er bekymret, omvendt boliglån er kanskje ikke så bra som konvensjonelle refinansiere lån. Også, i en alder av 65 år, må det bli sett på hvor mye du kan låne. Jo eldre du er, jo mer penger du kan ta ut gjennom en omvendt lån. Hvis lånebeløpet er ikke nok til å dekke egenkapitalen din lånesaldo og reparasjoner, er det ikke en god beslutning å refinansiere med en omvendt boliglån. Videre bør du ha rundt 50% egenkapital i hjemmet hvis you`d liker å få en omvendt lån. Jo høyere egenkapital, jo bedre!

Men hvis det isn `t nok egenkapital og du don` t få beløpet du leter etter, it `s bedre å refinansiere med en 30 års fast rente lån med en hastighet lavere enn for din egenkapital lån. Det beste er å velge en amortisert plan i stedet for en interesse bare. Dette er fordi for de første årene av avdragsfrie lån, don`t du trenger å betale noe mot rektor, men du kan hvis you`d gjerne. Så, etter noen år, `ll må følge amortisert plan og de månedlige utbetalinger vil være høyere i forhold til hva du betaler nå som fordi avdrag vil bli involvert. Og med tanke på din alder, du vet aldri om det vil være lettere å betale.

Som for uttak fra din IRA, det er verdt å gi en tanke Om du ikke får omvendt boliglån. De fleste IRAS ville tillate deg å ta ut uten straff etter `re 59 og ½ ;, men du må betale skatt ved uttak. Så, ta en prat med din skatterådgiver og få et estimat av skatt du må betale. Hvis du tror det er verdt betales, bedre ta ut IRA penger i tilfelle du `re ikke komfortabel med en vanlig 30 års fast. Selv om det er som å ta ut pensjon penger, men hvis du har nok sparepenger og andre pensjonsordninger som 401k etc, så ta ut IRA penger virker bra nok i motsetning til å ta i mer gjeld i denne alderen ved refinansiering
.