Forståelse omvendt boliglån forsikringspremier: Er Insurance virkelig nødvendig

pensjonister som kan dra nytte av omvendt boliglån programmer som tilbys av Department of Housing og Urban Development (HUD) vil bli forventet å betale to forskjellige boliglån forsikringspremier?. Den første vil være en upfront boliglån forsikringspremie, eller MIP, som er samlet inn av Federal Housing Administration (FHA) umiddelbart etter at lånet er stengt. Den andre MIP er en årlig premie som tilsvarer 1,25% av låner &'; s nåværende lånesaldo.

Siden disse kostnadene er ganske betydelig, mange eldre ønsker å vite nøyaktig hva de får i retur. Heldigvis seniorer får mye for pengene sine. MIPS tilby sikkerhet, pålitelighet og, viktigst, fred i sinnet.

Hvorfor Reverse boliglån låntakere må betale MIPS

Home Equity Conversion Boliglån er omvendt boliglån forsikret av Federal Housing Administration. De siste årene har enkelte banker led i dette volatile markedet. Heldigvis fordi HECMs er forsikret av FHA, kan seniorer være sikker på at de vil få alle lån inntektene på grunn av dem. Dette betyr at dersom en senior &'; s utlåner går ut av business, ville FHA sørge for den enkelte holdt mottar hans eller hennes inntektene i samsvar med vilkårene for lånet
pensjonister som velger en proprietær omvendt boliglån ikke har det. sikkerhet. Hvis en låner &'; s utlåner skulle gå under, de enkelte &'; ville s provenyet ikke være forsikret av myndighetene. Mens lånet vil trolig bli solgt og betjenes av et annet selskap, kan det være en forsinkelse i lånt &'; s vanlig betalingsmåte. Låntakere som normalt mottar månedlige utbetalinger, for eksempel, ikke kan motta sine proveny for et par måneder før kontoen blir overført til en ny långiver.

Fordi en omvendt boliglån bærer føderal forsikring, er det også en ikke-recourse lånet. Dette betyr at låntakere kan aldri skylder sin långiver mer enn dagens markedsverdi av deres hjem. I tilfelle at en låntakers lånesaldo stiger verdien av hans eller hennes hjem når det gjelder tid til å betale tilbake lånet, vil FHA kompensere utlåner for forskjellen. Siden en omvendt boliglån kan aldri være under vann, kan seniorer være lett å vite at de ikke setter seg selv eller deres arvinger i fare.

Slik Lavere omvendt boliglån forsikringspremier

Alle HECMs frakter årlig MIPS tilsvarende 1,25% av den nåværende lån balansen. For noen låntakere, årlige MIPS legge opp raskere enn for andre. Seniorer som velger engangsbeløp alternativ, for eksempel, vil betale mer i MIPS enn låntakere som velger månedlige utbetalinger.

Ulike låneprodukter også gjennomføre ulike forhånd MIPS. HECM Standard, som er den mest populære HECM, bærer en upfront MIP på 2% av det maksimale kravet beløpet. HECM Saver nesten eliminerer denne kostnaden helt. Seniorer som velger dette produktet vil bare betale en upfront MIP på 0,01% av sine krav beløpet. Ulempen er at Saver tilbyr utbetalinger som er rundt 10 til 18 prosent mindre enn Standard. For de fleste eldre, er den nedre MIP ikke verdt mindre utbetaling. Likevel bør seniorer nøye vurdere alle sine reverse boliglån alternativer og velg lånet de er mest komfortable med
.