Facing The Financial Crunch

Economist og Washington Post spaltist Steven Pearlstein skrev i morges at de fleste av de som er ansvarlig for styringen av verdensøkonomien bare ikke "få det:" de har undervurdert hvor alvorlig den økonomiske Krisen som er i ferd med å svelge opp verdens finansmarkeder. Jeg er ingen økonom: faktisk, selv om jeg har en passerende forståelse om hvordan penger fungerer (jeg vet at mine 'credits' fra mine 'debet'), jeg har ikke en anelse når det kommer ned til å vite hvorfor noe fungerer slik det gjør det. Jeg kan ikke forklare niceties (en veldig ironisk begrep, under omstendighetene) om hvordan og hvorfor det hele skjedde, men jeg har lest, og jeg tror jeg får det. ' At "det" etter forholdene har en stor innvirkning på deg: de av dere som står overfor eller opplever midlife overgang. Det er deg og din fremtid som bare ble kastet under bussen.

Per nå 'gjør alt rett "ikke lenger sikrer at når røyken har, er du nødt til å ha noe lignende i fremtiden som du har tenkt. Reglene gjelder ikke lenger; det er fordi i årevis folk som var ansvarlig for reglene mente at de ikke var viktig. Likevel, du og jeg, og det store flertallet av folk som leser dette ikke lett å forstå at når noen av reglene ikke lenger gjelder, alle reglene trer i spørsmålet. «Spille av reglene" og investere klokt gir bare mening når "reglene" faktisk gjelder. Når det er borte, hva som kommer til å spille? La oss ta en rask titt på hva middelaldrende (og post-middelaldrende) mennesker kan stå overfor for de neste tiår eller mer.

Jeg hører folk som Steven Pearlstein prøver å forklare oss at den nåværende økonomiske krisen har tatt sikte ikke bare på tåkete 'finansmarkedene ", men direkte på din fremtid. Jeg forstår at dette er ikke bare en teoretisk "finanskrise", er det en kredittkrise. Jeg tror jeg forstår det slik: la oss si at du har forlatt ni-til-fem medarbeidere og har opprettet din drøm karriere som selvstendig konsulent. At mye er ikke spekulasjon; det er faktum. Siden 'avgang' som vi 'boomers gang tenkt det finnes ikke lenger (og vi ønsker å være produktiv lenger), rollen som uavhengig konsulent venter de fleste av oss (hvis du ikke allerede er der). La oss si at du har gjort mye arbeid for din viktigste klient, og du skylder mye penger. En dag, som du åpner e-posten din, finner du et juridisk rettet dokument som sier at kunden har begjært konkurs og alle utbetalinger til du er suspendert inntil videre. Videre undersøkelser viser at det beste du kan forvente å motta er bare pennies på dollar som du skylder.

Du er nå opplever en kredittkrisen. Regningene kommer på grunn, kreditorer ringer, kreditt score synker som en stein. Som nesten alle andre i landet, har du leveraged små og mellomstore bedrifter ved å kjøre opp en stor kredittkort balanse. I en flash, er tilgjengelig kreditt maxed ut, og du kan ikke lenger gjøre innkjøp (og betale de månedlige kostnader) som holder bedriften i gang. Selv om du har "gjort alt rett" og vedlikeholdes flere måneder med sparing som en pute mot harde tider, står du svært reell utsiktene til å bruke opp pute for å opprettholde virksomheten din, ikke er i stand til å skaffe nok kapital til å gjøre opp forskjell, og blir liggende flat blakk.

Det er det som skjer akkurat nå over hele landet, bare på en massiv skala. Husk kveldsåpne infomercials som vil lære deg å bli rik raskt i fast eiendom, med "ingen penger ned" og bruke "andres penger" (OPM)? Til en viss grad, har vi alle gjort det riktig sammen. Kredittkort er faktisk å bruke OPM å finansiere livsstilen din. Sprengning av boliglån boblen (hva er boliglån, men OPM?) Har forlatt finansinstitusjoner (de som klarer OPM for deg) med fakturaer som ikke kan betales, med eiendom som er verdt pennies på dollar skyldte (selv om det var kjøpere , men nå er de også kan ikke finne noen OPM å bruke) og som koster disse institusjonene i vedlikeholdskostnader. Byer og tettsteder ikke får sine forventede eiendomsskatten (som finansierer kommunens tjenester samt finansiere sin gjeld). Så, som de sier, "Beat går på." Jo mer folk standard på sine lån, jo mindre kreditt (OPM) det er tilgjengelig, kan flere mennesker ikke kjøpe ting eller betale regningene sine, jo mer folk standard på sine lån.

Det etterlater de av oss vendt, i eller utenfor midlife (det er omtrent alle) i en svært prekær posisjon, og det er derfor jeg må snakke om det her. Selv om de sluttet å håndheve reglene om ti år siden, det har tatt så lang tid å ta opp med oss. Det er her nå, skjønt, og situasjonen lover å ta folk som opplever midlife overgang til noen veldig skremmende steder. Som jeg har påpekt ved flere anledninger, virkelighetsflukt er fortsatt en av de viktigste måtene at menn (og kvinner) prøver å unngå å måtte gjøre midlife overgang. På bare én måned (september 2008), har rømmer realitetene i midlife bare blitt mye hardere. Rømmer tar cash – nøyaktig hva som er i stadig mangelvare. Som kreditt- og likviditetskrisen blir dypere, blir det veldig tydelig at vi sitter igjen med noen valg, men å hunker ned og skal gjøre alt som er nødvendig for å bevare det som er viktigst. For mange mennesker, er det kommer til å komme ned til valg om mat, klær og husly.

Midlife presenterer deg med en uvurderlig mulighet til å fokusere på de tingene som du bestemmer deg er viktigst for deg. Når du skriver inn midlife overgang, er det viktigere enn noensinne å ha en veldig klar idé om hva disse tingene er. Hva er du ikke villig til å gjøre uten, og hvorfor? Hva er du villig til å gjøre for å bevare det som er viktigst for deg? Hva er du ikke villig til å gjøre? Hvis du står overfor utsiktene til å leve innenfor dine midler (ingen tilgang til OPM) og uten noen meningsfull sikkerhetsnett, hva ville livet ditt se ut? Hvilke valg vil du ha å gjøre? Siden din midlife overgang gir deg en enestående mulighet til å skape en praktisk, proaktiv, disaster recovery plan for deg selv, er det på tide å formulere det. Husk, uten en slik plan, er du igjen i en hovedsak reaktiv modus, og reaksjon på en krise kan ikke bare være ineffektiv, kan det også gjøre krisen verre.

Har du tatt deg tid til å se på hva som er viktigst for deg? Har du bestemt deg for hva lengder du er forberedt på å gå til for å bevare den (og du må ikke cop ut ved å si: «Enhver lengder," enten: være konkret)? Hva er din plan for worst-case scenario (fordi det er nærmere deg enn noen gang før i livet ditt)? Disse er alle vanskelige spørsmål – de er midlife spørsmål – og hvordan du svarer dem vil ha en heftig innvirkning på hvordan du tenker, hvordan du oppfører deg, og, til slutt, hva fremtiden vil se ut, uavhengig av hvordan den økonomiske krisen utspiller seg
.