Forretninger Cash Flow slippe? Forskjellen mellom finansiell og operasjonell Difficulties

Det er viktig å forstå forskjellen mellom driftsproblemer og økonomiske problemer, og for å finne ut hvilken er den primære kilde til noen nedadgående trend i næringslivet kontantstrøm. Hvis firmaet opplever økonomiske problemer eller alvorlige driftsproblemer som kan raskt føre til økonomiske problemer, ta hensyn. Det er en avgjørende forskjell mellom de to. En midlertidig CFO kan være i stand til å hjelpe med en rent økonomisk problem oppløsning, men en snuoperasjon konsulent vil være avgjørende for en operativ snuoperasjon (selv om at konsulenten kan til slutt gå inn som CFO eller COO eller CEO å ta ansvar for omslaget).

Først svært få "økonomiske problemer" som selskapene møter er utelukkende finans-basert. Finans-baserte problemer er de som er et resultat av dårlige kapitalstruktur beslutninger som å ta på seg for mye gjeld. Det innebærer vanligvis å ha EBITDA (resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer) som kan håndtere det gjeld service på det tidspunktet lånet er stammer, men på grunn av den generelle økonomiske miljø, tap av en kunde, fall i gjennomsnittlige salgsvolum, etc ., kan den EBITDA ikke lenger dekke gjeld betalinger. Eller finans-basert problemet kan være grunn til å ta på feil strukturert gjeld - gjeld med en ballong betaling, høye renter, økende renter eller betalinger. Begrepene kan ha virket fint på den tiden, men er illevarslende 1, 2, eller 3 år senere.

Pure finans-basert spørsmål er ganske enkelt å fikse (forutsatt at du kommuniserer ærlig og regelmessig med finansiering foretaket /gjeld leverandør). Bare sitte ned med foretaket gi lån og forhandle frem en restrukturering. Forespørsel utvidet vilkår (en økning fra 5 år til 7 år, for eksempel), en lavere rente for en bestemt periode (fra noen måneder til resten av begrepet), eller fjerning av ballongen, for å nevne noen av alternativene. Så lenge de underliggende fundamentale forhold i virksomheten er den samme, vil gjelden leverandøren generelt være mottagelig for restrukturering av lån og dermed forbedre virksomhetens kontantstrøm.

Det siste utsagnet er nøkkelen. Hvis de underliggende fundamentale har endret seg, de er operative spørsmål IKKE finansielle problemer. Hvis selskapet mistet en stor kunde, og at kunden omfattet 20% av omsetningen og 25% av resultatet, det er IKKE en finansiering problem. En stor kunde tap er et operativt problem. Selvfølgelig kan det hende at firmaet ikke være i stand til å foreta lån betalinger, men du bør ha sett problemet på forhånd. At 20% kunden har vært sånn for hvor lenge? To år? Fire år? Du burde ha satt opp en plan for å fjerne eller redusere risikoen for tap av at en kunde. Er dine fordringer tar 60 - 90 dager å få betalt? Har dette pågått i mange år? Vanligvis er det ikke en ny utvikling. Det ville være en finans problem. Vanligvis selskaper, spesielt raskt voksende selskaper, la kundefordringer å henge ute i flere måneder av gangen, og denne tendensen fortsetter i år. Deretter, når de slutter å vokse så raskt, og den nye virksomheten ikke lenger kan dekke fordringene fra eksisterende kunder eller vice versa, opplever selskapet en nesten umiddelbar kontantstrøm mangel.

En annen operasjonell problemet er dårlig kundeservice eller høy kunde omsetning. Når virksomheten er i vekst og nye kunder er kontinuerlig kommer om bord, kan en bedrift håndtere frafalt. Men når virksomheten faller utenfor, dårlig service høster høy netto kostnad på bunnlinjen.

Dette er bare noen få av de utallige operative spørsmål som berører en virksomhet og resultater i finansielle problemer i nedgangstider. Hvis noe av dette høres ut som deg, coulda, woulda, shoulda. Fortiden er fortiden. Du kan ikke endre det. Ikke holde slå deg opp. Bare be om hjelp fra de som kan gi det. Din CFO eller en midlertidig CFO, CPA fast, brettet ditt, bankmann, en snuoperasjon konsulent. Loven snart slik at du kan ta effektive tiltak og vellykket snu virksomheten og forbedre kontantstrømmen før det er for sent
.