Hvordan unngå The Great Depression

Vi vil alle heller ikke se en andre kommer, den store depresjonen som fulgte børskrakket i 1929. sentralbanksjefer over hele verden har blitt rushing å redusere renten drastisk i 2008 /9 og noen av dem er å ty til kvantitative lettelser (QE) i dag med en viss suksess ...

Sammen med fallende valuta, regjeringer er delvis nasjonalisert bankene og kjøpe opp giftige eiendeler. Deres bevegelser kan føre til formuespriser å stabilisere, selv om sannsynligheten er fortsatt lav. Vi kan bare håpe at de er vellykket, og prisene ikke fortsette å falle gjennom hele 2009 og 2010 på grunn av en kronisk mangel på lån fornyelser og kreditt.

Effektene av Wall Street Crash på 1929 ble spredt fra finans sektoren til resten av økonomien ved et fenomen kjent som gjeld deflasjon. Det fungerer slik: i begynnelsen av året, låner en bonde en 1000 dollar fra en bank for å kjøpe litt gjødsel med forventning om å selge råvarer på det åpne markedet på 2000 dollar. Hvis, kommer tiden for salg, har råvarer verdien falt til 500 dollar, da bonden ikke vil være i stand til å nedbetale 1.000 dollar lån. En bank kan takle isolerte mislighold av denne typen. Men hvis prisen på alle varer og tjenester fortsetter å falle, da banken er sannsynlig å bli truffet av mange lignende standard tilfeller. Når innskuddseierne få vind av situasjonen, kan de ønsker å ta ut sparepengene sine og en bank run kan følge. Nyheter fra én bank run kan sette av en rekke lignende bank går andre steder, selv i banker som ikke har lånt penger til låntakere som er berørt av deflasjon

Den amerikanske økonomen Irving Fisher -. Berømt for Fisher-ligningen, Fisher hypotese og Fisher separasjon teorem - først sette begrepet gjelds deflasjon fremover i tidsskriftet Econometrica i 1933 som "The Debt-Deflasjon Theory of Great Depresjoner". Hans idé var i stor grad ignorert eller glemt av økonomer før det ble påvist i 1980 av en lite kjent Stanford University assisterende professor ved navn Ben Bernanke, som nå er leder av den amerikanske Federal Reserve. I dag Fisher ideer burde være på sinnet av alle aksjer og andre typer finansielle instrumenter holder sammen med dem som er sentralbanksjefer.

Hvor relevant er Fisher opprinnelige gjelds deflasjon artikkelen til det vi opplever nå? Fisher advarer om at av de mange ulike faktorer som gjør en depresjon i en stor en, alle spille en underordnet rolle i forhold til "to dominerende faktorer, nemlig over-gjeld å begynne med og deflasjon følge snart etter". Han formulerer at "de to sykdommene handler og reagerer på hverandre", og "det aller innsats fra enkeltpersoner til å minske byrden av gjeld øker, på grunn av massen effekten av panikk å avvikle i hevelse hver dollar skyldte", eller, med andre ord, "jo mer skyldnere betaler, jo mer de skylder". Kort sagt, kan gjeld kombinert med fallende priser være en dødelig kombinasjon

Fisher presenterer en kronologi over hendelser i flere etapper som til sammen utgjør en stor depresjon, inkluderer den siste etappen nå velkjente temaer:.

1. Kjører på bankene,
2. Bankene begrense lån for selvbeskyttelse,
3. Bankene selger investeringer; og Selge fire. Bank feil.

Den "kalde krigen" era mellom 1989 og 2007 plutselig og frekt endte i 2008, som The Great Slapp begynte å jobbe seg gjennom hver krik og krok av våre økonomier. Hva var, for ikke lenge siden, oppfattes som et isolert problem i det amerikanske boligmarkedet, etterfulgt av den største overraskelsen i de globale finansmarkedene, har kommet for å bli forstått som en massiv prosess med deleveraging hele den globale økonomiske arkitekturen innenfor som vi alle eksisterer . Som et resultat av The Great slappe av, har menneskeheten uventet funnet seg borti hendelsene i 1929 på leting etter lærdom for hva vi bør og ikke bør gjøre akkurat nå. JK Galbraith i "The Great Crash: 1929" drøfter fem årsaker til hvorfor økonomien blir fundamentalt uholdbar:

1. Den dårlige inntektsfordelingen,
2. Den dårlige selskapsstruktur,
3. Den dårlige bankstruktur;
fire. Den tvilsomme tilstanden i utenlandske (foliokonto) balanse; og Selge fem. Den dårlige tilstanden i økonomisk intelligens.

Vi befinner oss inn i en periode hvor de globale relasjoner er definert av stigende nasjonalisme, sosialisme, deflasjon, hyperinflasjon, suverene gjeld standard, ekstremisme, rike verden hybris, trappet opp miljøskade, og voksende problemer med helse og fattigdom overalt. Disse varierende plager synes å ha blitt inspirert av en trippel krise i mat, drivstoff og finans, dvs. de 3Fs, som ble fremhevet i Q1 /Q2 2008. Hva var å ha vært en "New World Order" blir avslørt som en større lidelse, mye av det som strømmer fra toppen og nedover, fra nord til sør.

Det er en utbredt søken etter opprinnelsen til denne nye, fremvoksende lidelse som verden søker å definere hensiktsmessige tiltak. Menneskeheten ser ut til å ha god lyst på en slags statisk likevekt der vi kan identifisere rett og galt, godt og ondt, siviliserte og usiviliserte oppførsel, og til slutt, stabiliserende og destabiliserende handlinger. Mellom 1945 og 1 989 vi hadde en klar og statisk likevekt, i hovedsak definert av gjensidig forsikret ødeleggelse (MAD). Nå synes det å være en vemodige ønske om noen nye rammeverket av svarte og hvite regler og begrensninger mot som vi kan måle våre menneskelige aktiviteter og vår bruk av planetens ekstremt begrensede ressurser. Men vi kan ikke lenger ha en verden definert av MAD eller noen ideologisk etablert dualitet. Sovjetunionen er borte og USA befinner seg i en fundamentalt endret tilstand etter spredning av sin lange periode med myk makt og visner av sin finansielle muskler i Irak og Afghanistan.

The Great Slapp synes å være å flytte raskere og raskere, tilsynelatende nærmer seg lysets hastighet, så dens virkninger spredte seg langt utover de finansielle markedene til verden utenfor. Nå synes vi overfor nødvendigheten av å leve i kaos og tilpasning til en ny form for dynamisk likevekt der menneskelig aktivitet samhandler flyter bedre uten hensyn til landegrenser, begrenset av verdens ressurser på et gitt tidspunkt, men kontinuerlig endring disse grensebetingelser med menneske- skapte alternativer til jordas ressurser via bruk av nanoteknologi, genteknologi, distribuert databehandling og kommunikasjon.

Vi blir nå tvunget til å konfrontere utilstrekkelighet av dualitet som en måte å veilede våre beslutninger. "The Great Unwind" er propelling oss mot ikke-dualitet stadig raskere, når vi går inn en modig ny verden av kontinuerlig endring muligheter og begrensninger i årene fremover.

Det var en gang i verden var et enklere sted. Kings var på sine troner, folk oppdretts landet, kjøpmenn vokste rik, og fra tid til annen at det ville være kriger mellom naboland riker. Det kan ikke ha vært en gullalder, men i det minste var det relativt lett å forstå. Verden har begynt å jobbe på en annen måte i de siste hundre årene. Regjeringen har blitt multi-lagdelt, er handelen gjennomført gjennom kryptiske finansinstitusjoner og esoteriske finansielle instrumenter, har teknologien blitt provinsen av eksperter, og vi har funnet oss selv gjenstand for sosiale krefter og ideologier som er vanskelig å forstå og å skille, men er uløselig vevd. Legg til at hurtigheten i endring, og spredning av masse informasjon og desinformasjon. Som et resultat, har vi en forvirrende kompleksitet oppfattes dualities som er propelling oss mot en dynamisk likevekt hvor den eneste måten å få følelsen av verdens økonomier og sosio-politiske strukturer, er å se dem som en sammenvevd ikke-dual matrise.

I Vesten vi har slitt i mange år med det grunnleggende rett og galt, godt og ondt, naturlige og menneskeskapte problemer og løsninger. Men i lys av ikke-dualitet, disse begrepene synes å ha blitt glatte guider til menneskelig beslutningsprosesser. Ideologier av kapitalismen og staten sosialisme, frie markeder og sentralt planlagt sosial orden har blitt gjort foreldet av pragmatiske innovasjoner på den delen av regjeringer, bedrifter og enkeltpersoner. Det er ingen klar definisjon av helten og skurken. Rollene som helt og skurk synes å endres kontinuerlig, avhengig av den delen som spilles på et bestemt tidspunkt. Vi befinner oss i behov av både høyre og venstre og ute av stand til å velge side. Hvis vi tar sider, prøver vi å eliminere halvparten av virkeligheten, noe som er umulig. For mange år, har kapitalistene prøvd å beskrive kommunistene som den onde siden. Noen kapitalister selv har illusjonen de kan overleve alene, uten behov for den andre halvparten. Hvis vi ser på den nyeste versjonen av kapitalismen, i 2008/9, kan vi se nyanser av kommunismen i storstilt intervensjon av regjeringer for å støtte opp bankene og å nasjonalisere mange av dem. Og hvis vi ser dypt på kommunismen, for eksempel i Kina, vi ser bre kapitalismen. Hvis vi ser dypt på rosen gren, ser vi torner; hvis vi ser dypt på tornene, ser vi rose grenen. I denne internasjonale ikke-dual matrise, later hver side for å være rosen, og kaller den andre siden tornen. Hvis vi tar sine uttalelser til pålydende, er vi ikke i stand til å gjenkjenne den iboende dynamiske likevekt der vi bor, uten statiske dualitet begreper som vår guide.

Survival betyr overlevelse av menneskeheten som helhet, ikke bare en del av det. Hvis Sør ikke kan overleve, da Nord kommer til å forvitre. Dersom Vesten ikke kan overleve, da Øst kommer til å forvitre. Dekoblet økonomier er en myte i det 21. århundre. Ingen nasjon kan gjøre det alene. Kina og India kan ikke ha kontinuerlig uhemmet vekst i BNP, mens Vesten svikter. Hvis landene i den tredje verden - de fremvoksende økonomiene - ikke kan betale sin gjeld, vi kommer til å lide i nord. Hvis vi ikke tar vare på den tredje verden, er vår trivsel ikke kommer til å vare, og vi vil ikke være i stand til å fortsette å leve på den måten vi har vært mye lenger. Disse truslene er allerede manifesterer seg selv som "svarte svaner". Faktisk kan vi også si at 2008 var en "svart svane år" og 2009 er å snu seg å være like full av overraskelser. Noen vil hevde at det er så mange sorte svaner flyr på himmelen rundt oss i 2009 at det er vanskelig å se himmelen redde de sorte svaner.

Den verden som vi kjenner fra å studere historie har blitt dramatisk forandret i de siste hundre årene. Vi står nå overfor kraftig, storskala styresett og sosiale institusjoner som kan være enorme kilder til sosial gode, men også være kilder til lidelse og fangenskap hvis de ikke fungerer som opprinnelig planlagt. Vi må se opp for institusjonalisert grådighet, vilje og uvitenhet, som hevde dualitet. De kollektive beslutninger i neste generasjon eller to bære enorme konsekvenser for fremtiden for det menneskelige samfunn og biosfæren. Dagene da vi kunne ignorere alle disse avgjørelsene og forbli likegyldig til dem er over. Vår fortid, nåtid og fremtid er uatskillelige og eksisterer i ett mellomrom tid kontinuum og måten vi lever på, måten vi tenker, endrer at dynamisk likevekt umiddelbart.

I Zen tenkning, "Vi studerer selv å glemme selv. Og når vi glemmer seg selv, blir vi ett med de tusen manifestasjoner. " På mange måter har vi fortsatt arbeide for å leve i en dualitet økonomi, manifest som en krigsøkonomi, basert i hovedsak på to poler: oss og dem. Vi har gjort det siden andre verdenskrig, som "reddet" mange av G7-landene fra The Great Depression - hvis brutal og tragisk krig kan noensinne bli betraktet som en redning. Nå kapitalismen i seg selv har blitt en del av en uendelig krig på natur og miljø.

Det er når vi har nådd situasjon som trenger mer enn 2,4 planeter igjen av naturressurser å bære på global BNP ekspansjon, at verden økonomien har begynt å treffe buffere og finansinstitusjoner har begynt å riste og smuldre. Mens teknologien vil fortsette å bevege bufferne, vil verdens søken etter evigvarende økonomisk vekst kontinuerlig teste disse buffere som råder til enhver tid. Det endelige utfallet er lidelse. Lidelse er ikke noe nytt i den menneskelige verden. Øst-Asia, det indiske subkontinent, Midtøsten, Afrika, Europa og Amerika har alle gått gjennom syklus etter syklus av voldelig endring - undertrykkelse hjemme, utnytting i utlandet, og blodig krigføring. Mye av det har vært drevet av ulike kombinasjoner av fanatiske ideologiske overbevisninger, pisket opp nasjonalistiske og institusjonalisert grådighet. De store sivilisasjoner har hatt øyeblikk av fred og fantastiske kulturelle og kunstneriske prestasjoner, avbrutt av utbrudd av massehysteri, utbrudd av vold og krig etter krig etter krig. Dette er et resultat av menneskelig vilje til å ty til dualitet i tenkning og en endeløs ønske om å gjenreise og bevare en statisk likevekt.

Hvis vi skal trives i det 21. århundre, utover The Great slappe av, må vi tenke på en ny måte og omdanne individuelt og kollektivt mot den dynamiske likevekten av en ikke-tosidigheten matrise. Hva betyr dette? Vi er alle ett og fundamentalt forbundet med hverandre i en uatskillelig måte, jo før vi ser den regnbuefargede menneskeheten som en, Øst og Vest som en, nord og sør som én, jo raskere vil vi komme til enighet med denne uroen . Det er håp om vi kan tenke på denne nye måten

The Financial Times artikkelen kan leses ved å klikke her
 !.;